“股神”巴菲特最新動作曝光：套現63億元！他為何頻頻拋售美國銀行？

“股神”巴菲特又出手了。 巴菲特旗下伯克希爾哈撒韋對美國銀行持股套現8.961億美元（約合人民幣63億元）。9月17日~9月19日期間，伯克希爾對美國銀行進行了三次減持，總計賣出2227.2071萬股。 圖片來源：視覺中國 巴菲特持續減持美國銀行股票。 當地時間8月30日，美國證券交易委員會（SEC）披露的文件顯示，伯克希爾哈撒韋拋售了約2100萬股美國銀行股票，套現8.48億美元。此次減持后，巴菲特旗下伯克希爾哈撒韋對美國銀行流通股的持股比例降至11.4%。按照相關規定，如果持股比例超過10%，需要在幾天內披露交易；若持股比例不超過10%，則無需盡快披露交易情況，通?？赡苄枰却龜抵?，在每個季度報告中披露。 伯克希爾哈撒韋減持美國銀行股票文件 （圖片來源：SEC） 據證券時報，在7月份，伯克希爾哈撒韋曾對美國銀行的股票進行了大規模減持。整個7月中，該公司累計出售了約38.25億美元的美國銀行股票。 8月份，伯克希爾哈撒韋的減持活動持續進行。8月15日至19日，該公司賣出了約5.5億美元的美國銀行股票。接著，在8月23日至27日，又拋售了約9.819億美元的股票。 7月和8月兩個月內，伯克希爾·哈撒韋公司總計套現金額約62.05億美元。 據央視財經，現年94歲的巴菲特于2011年以50億美元的價格購買了美國銀行的優先股和認股權證，從而開始對美國銀行進行投資。他的伯克希爾哈撒韋公司最終成為該銀行最大的股東，并一直保持這一地位。 圖片來源：央視財經 分析師認為，從歷史上銀行股的盈利走勢看，高通脹和高利率的組合利好銀行股，但巴菲特選擇在此時出售美國銀行股份，可以推斷他并不認可通脹敘事，美聯儲降息可能是巴菲特減持美國銀行的邏輯之一。 據媒體報道，也有市場猜測認為，巴菲特拋售美國銀行股票的原因之一可能是該行估值過高。同時，巴菲特可能也在提前為美聯儲貨幣政策轉變做準備。但美國新銳互聯網券商BBAE首席投資官吉俊禮認為，雖然降息意味著銀行股低迷時期的來臨，但這不會是巴菲特出售銀行股的主要原因。事實上，自2018年以來，巴菲特一直在出售銀行股，但大部分時候并沒有給出明確理由。吉俊禮猜測出售原因是巴菲特和其投資經理們對美國銀行的運營方式有些失望，并看到了潛在的監管風險。 在巴菲特麾下的伯克希爾哈撒韋公司持續減持其長期持有的美國銀行股份后，WSJ分析師認為投資者可以考慮借機買入。 當美聯儲降息通道打開后，這將削弱許多銀行的利息收入。一旦降息，以基準利率定價的貸款給銀行帶來的利息收入就會開始減少。 根據美國銀行此前的預測，如果美聯儲在年底前降息3次、每次降息25個基點，美國銀行預計其第四季度凈利息收入將會比第二季度減少約2.25億美元。不過，WSJ分析師認為，有一些因素可以幫助美國銀行抵消這一不利影響。自去年以來，在一些投資者看來，龐大的債券投資組合一直是美國銀行的痛處，但未來隨著利率下調，這一痛處會變成潛在的相對優勢。 屆時，不僅這些低收益的舊債券可能會升值，而且每季度到期的大量證券將繼續為明年的凈利息收入帶來可觀的提升，因為到期后那些資金將以當前的收益率重新部署。根據美國銀行的預測，上述因素再加上汽車貸款和住房抵押貸款等固定利率貸款的持續到期，將會使該銀行第四季度凈利息收入比第二季度增加約3億美元，從而將抵消降息帶來的負面影響。 除此以外，凈利息收入還面臨幾個蓄勢待發的利好因素。美國銀行曾在一份報告中表示，該行為防范利率下降而設計的現金流掉期對沖的到期，凈利息收入可能會在明年下半年開始提升。 根據Visible Alpha整理的分析師預期，分析師們預計2025年美國銀行的凈利息收入至少可增長5%，相比之下，預計花旗集團、摩根大通和富國銀行等大型銀行的凈利息收入增幅將要小得多，甚至可能出現下降。許多分析師認為，與花旗集團和摩根大通等同行相比，目前美國銀行的投行業務收入對其總收入的貢獻相對較大。因此，如果預期中的降息有助于刺激更多的企業活動，那么美國銀行將會成為最大的受益者。 每日經濟新聞綜合央視財經、證券時報、第一財經