華泰證券：數據中心內短距傳輸優選銅連接，英偉達新方案有望拉動國內外需求

每經AI快訊，華泰證券研報表示，銅連接包含銅纜及連接器，在短距場景下，高速銅連接相較光纖連接具有性價比、穩定性、功耗優勢，正成為AI集群短距傳輸優選方案。英偉達于3月發布GB200系列機架，其中背板連接、近芯片連接及機柜間I/O連接均用到銅連接方案，華泰證券預計2025年GB200機柜對應銅連接價值量為245億元。展望未來，英偉達新方案有望提振國內外銅連接需求，一方面切入英偉達產業鏈的國產公司有望受益，另一方面國內算力鏈亦有望借鑒并在集群中加入銅連接。兩類標的值得關注：1）切入英偉達產業鏈的國產線材&線纜供應商和連接器組件&代工商；2）國產算力鏈中的高速連接器供應商。