股債蹺蹺板效應再現(xiàn)？國債期貨全線飄紅，30年國債指數(shù)ETF（511130）跳空高開

每經(jīng)記者 葉峰    每經(jīng)編輯 肖芮冬    

今日早盤，三大股指震蕩調(diào)整，國債期貨集體高開，30年期主力合約漲0.47%，10年期主力合約漲0.17%，5年期主力合約漲0.17%，2年期主力合約漲0.04%。

受盤面影響，30年國債指數(shù)ETF（511130）跳空高開，盤中漲約0.6%。

節(jié)后市場出現(xiàn)調(diào)整，似乎有資金轉(zhuǎn)頭流向了債券市場，股債蹺蹺板效應再次出現(xiàn)。

有機構(gòu)分析認為，股債“蹺蹺板”也并非總是對立。如果是基本面變化驅(qū)動，則一般會呈現(xiàn)出股債蹺蹺板，這是由于企業(yè)盈利和利率之間正相關。但如果是資金面驅(qū)動，即寬松的流動性驅(qū)動，則往往會出現(xiàn)股債雙牛的格局，因為流動性的寬松會同時提升股市估值，并降低債券利率。

資料顯示，上證30年期國債指數(shù)從上海證券交易所上市的國債中，選取符合中國金融期貨交易所30年期國債期貨近月合約可交割條件的債券作為指數(shù)樣本，以反映滬市相應期限國債的整體表現(xiàn)。30年國債指數(shù)ETF（511130）緊密追蹤上證30年期國債指數(shù)，是超長債市場上較為稀缺的品種。該產(chǎn)品具有進攻性強、工具性佳、投資價值優(yōu)、流動性好的特點。