盤后，華為傳來大消息——道達投資手記

今天國新辦舉行的新聞發布會，傳來了消息，主要包括以下內容： 將通過貨幣化安置房方式新增實施100萬套城中村改造、危舊房改造； 年底前將“白名單”項目信貸規模增加到4萬億元； 要將所有合格項目都爭取納入“白名單”，應干盡干； 下一步將商品住房項目貸款全部納入“白名單”。 相較于之前央行、財政部對房地產的表述內容，今天的新聞發布會沒有出現超出市場預期的增量信息，主要是圍繞機制與執行展開。 關于財政政策預期，下一個觀察時間窗口包括政治局會議等。 對于地產行業，達哥認為，行業很難回到之前的黃金時代了。回顧去年以來的幾波地產股行情，基本都是在博弈政策。 就行業層面來說，經過三年的調整，房地產市場已經開始筑底，后續需觀察行業是否會回穩。根據中指研究院統計，上周樓市整體成交環比上漲，一線城市成交漲幅領銜，為73.55%。 昨天，達哥在文章中提到，大盤一只腳已經踩在平臺邊緣，此時消息面非常重要，只有出現超預期的利好，才能扭轉市場當前對反彈預期的擔憂情緒。 今天的新聞發布會釋放的信息，并沒有超出市場預期，因此在消息出來后，市場選擇了調整。 截至收盤，滬指下跌1.05%，報收于3169.38點，這是國慶節后首次跌破3200點。深證成指、創業板指數分別下跌0.74%、0.32%。 滬深兩市成交1.49萬億元，較昨日放量1158億元。兩市有超過3400只個股下跌，個股漲跌幅的中位數為下跌0.9%。 就上證指數而言，當前需要關注30分鐘級別的底背離是否會消失。如果消失，那么意味著指數還有繼續下探的動力。 之前達哥也說過，如果要有持續性的反彈行情，從5分鐘級別到30分鐘級別基本都是需要底背離的。 將時間拉長一點，未來一個多月到兩個月，大盤大概率會呈現震蕩態勢。震蕩可以是三角形，也可以是擴張形態或者箱體。具體情況如何，只有走出來才知道。 指數震蕩，也有市場對偏宏觀方面因素的擔憂，比如三季報披露時間窗、下個月的美國大選結果、美聯儲11月的議息會議。 而在震蕩期間，市場成交額會回落，導致題材概念的炒作會比較活躍，因為其對指數的貢獻較小。 不過，在經歷了前段時間的市場普遍大漲之后，概念題材一旦炒高，很容易出現跳水的情況。比如今天雙城藥業就走出了“天地天”的走勢，常山北明走出了近乎“天地天”的走勢。 從近期市場的脈絡來看，隨著市場調整及成交逐步萎縮，市場情緒處于退潮期。 這一點，在板塊方面尤其明顯，比如10月9日指南針跳水，引發金融板塊回落；10月15日潤和軟件跳水，引發鴻蒙概念及整個華為線的回落。另外，“化債”概念及AMC概念僅炒作了一天，川渝板塊昨天炒作后今天就出現了分化。 就大市來看，每天都有板塊為指數進行一定程度的保駕護航，比如昨天是銀行地產，今天上午是證券保險，這為概念題材的炒作提供了較好的基礎。 在震蕩期間，對于多數投資者而言，達哥當前的建議是：儲備一批未來的“獵物”，等到市場調整到位或者未來爆發點出現之后，就可以從容不迫地上車，或者在市場震蕩期間逐步低吸。 “獵物”在哪些方向？目前達哥的觀點是，市場大致會進入兩個月的震蕩期，之后會進入新一輪上升行情。上升行情，肯定需要拉指數，而對指數貢獻最為明顯的無疑是藍籌股，不僅包括權重藍籌，也包括二線藍籌，比如證券、有色、電力、煤炭等。 板塊方面，今天科技方向表現不錯，包括操作系統、華為算力、信創、AI手機、AI PC、大模型等概念。 科技方向，事件催化較多。比如某境外企業以汽車智能駕駛研究為掩護開展非法測繪、中國網絡空間安全協會發文稱應系統排查英特爾產品網絡安全風險，今天還有Azure OpenAI服務的相關消息。此外，海外地緣局勢相關的事件密集，也刺激自主可控方向反復活躍。 盤后的消息面上，外交部發言人毛寧今天表示，我們一貫堅決反對美方泛化國家安全概念，人為地制造障礙，破壞中美正常的經貿合作，這種做法不利于全球產供鏈的穩定。 華為的余承東表示，汽車網聯化嚴重滯后于5G通信網絡的發展，建議加快5G上車，其具有重大戰略價值。余承東同時表示，L3級自動駕駛預計最快明年實現商用，建議加快相關標準的立法。據其透露，華為ADS 4.0將于2025年推出高速L3級自動駕駛商用及城區L3級自動駕駛試點。 科技方向，還有一些潛在事件驅動，比如華為Mate 70系列智能手機以及華為昇騰910C。 總之，推進軟件和硬件的國產化，時不我待。自主可控、國產替代是硬核邏輯，邏輯證偽的時間較長，這也是市場反復炒作的原因。還有一點就是，在牛市中，科技股的想象力是非常大的。 最后達哥作個總結：今天市場選擇了下行，上證指數在節后首次收盤跌破3200點，短線關注30分鐘級別的底背離是否會消失。如果消失，那么大盤還有繼續下探的動力。 中期而言，昨天我們通過分析跳空缺口，明白了市場主力的底線大概率在9月27日的跳空缺口附近。知道了主力的底線，那么策略就非常簡單：儲備一批未來的“獵物”，要么按照自己的節奏逐步低吸，要么等待爆發點出現。 PS：想了解達哥的更多觀點，或想和達哥交流，請關注微信公眾號“道達號”。 （張道達） 根據國家有關部門的最新規定，本手記不涉及任何操作建議，入市風險自擔。