操盤必讀：工信部將盡快出臺5G規模化應用等接續政策　產業生態蓄勢待發！美股道指跌超400點！

每經記者 楊建    每經編輯 彭水萍    

（一）重要市場新聞

1、美股三大指數集體收跌，道指跌超400點，跌幅0.96%；納指跌296點，跌幅1.6%；標普500指數跌0.92%；大型科技股全線走低，Meta跌超3%，蘋果、亞馬遜跌逾2%，特斯拉跌近2%；麥當勞跌超5%。中概股多數下跌，納斯達克中國金龍指數跌1.2%。拼多多跌超4%，富途控股跌超3%，阿里巴巴、百度跌超2%，愛奇藝、騰訊音樂、滿幫、微博、網易跌超1%，京東、蔚來、嗶哩嗶哩小幅下跌，理想汽車漲超3%，小鵬汽車漲超1%，唯品會小幅上漲。

2、富時A50期指連續夜盤收跌0.68%，報13565點。國際油價全線下跌，美油12月合約跌0.96%，報71.05美元/桶；布油12月合約跌1%，報75.28美元/桶。國際貴金屬期貨大幅收跌，COMEX黃金期貨跌1.12%報2729美元/盎司，COMEX白銀期貨跌3.3%報33.885美元/盎司。歐洲三大股指收盤全線下跌，德國DAX指數跌0.23%報19377.62點，法國CAC40指數跌0.50%報7497.48點，英國富時100指數跌0.58%報8258.64點。

（二）宏觀新聞

國務院國資委網站10月23日發文提出，深入實施產業煥新行動和未來產業啟航行動，圍繞強化技術攻關、優化產業組織、集聚產業要素、培育產業生態、激發人才活力等關鍵著力點，強化與產業鏈上各類所有制企業協同合作，大力發展集成電路、高端裝備、新一代信息技術、工業軟件、人工智能、生物技術、新能源、新材料等科技含量高、帶動作用大的戰略性新興產業，超前布局、梯次培育量子科技、核聚變、生物制造、6G等未來產業，加快打造一批具有國際競爭力的戰略性新興產業集群和產業領軍企業。

（三）機構觀點

順時投資權益投資總監易小斌：整個市場處于9月底10月初第一次沖高回落后的震蕩整理期，一般來說調整的時間不會太短，需要反復的整固以達到充分的換手；同時要想快速創出新高也比較難，畢竟上檔的套牢盤也比較多，因此會在一定的區間內震蕩。雖然指數的空間不是太大，但并不意味著沒有機會，反而呈現出百花齊放的結構性行情，各個板塊都會輪動，節奏也比較快，就在這種紛繁復雜的爭奇斗艷中可能醞釀出今后能夠引領市場的熱點或產業，這是決定今后超額收益的勝負手。從目前的情況來分析，以下板塊存在這樣的可能：一是科技成長板塊，主要是TMT中的電子和計算機行業，無論是集成電路、還是設備和材料都會隨著業績的好轉估值不斷抬升，計算機中的硬件和軟件行業同樣如此；二是曾經的熱門賽道，主要是風光、電池等新能源行業，這幾年行業過于內卷后大幅下跌，但目前行業的環境已經悄然發生變化，逐步在出清，政策的改變會刺激行業中的公司業績發生拐點，為大幅補漲創造機會。當然，真正的熱點和行業往往出人意料，既可能是新產業的機會，如AI、人形機器人和低空經濟等，也可能是曾經的熱點行業甚至傳統經濟產業邏輯發生了變化，需要密切跟蹤并及時跟進。

中睿合銀研究總監楊子宜：近期行情可從以下兩方面理解，其一，經濟面，經濟改善目前還未證實，主要受國內強力政策驅動；其二，流動性，中國央行降準降息，財政預告加杠桿，都說明了未來流動性充沛。所以，近期行情主要以主題投資為主，TMT、軍工此起彼伏。短期來看，我們把趨勢因子放在策略首位，宏觀經濟還需觀察，當下不易出現與宏觀經濟共振的大行業，市場更多聚焦在結構性行情上，譬如流動性敏感的TMT、金融、大成長等板塊及各類題材，這類行業的股價主要由市場流動性驅動；中長期而言，我們認為目前已經出現自上而下的態度轉向，隨著市場逐漸回歸理性，后續中睿將根據具體政策的出臺以及宏觀數據的變化，動態修正策略中趨勢和價值因子的權重。

排排網財富研究部副總監劉有華：A股上方套牢盤壓力較大，以及個別上市公司三季報業績暴雷等不確定性因素影響下，資金觀望情緒略有抬升，在此之前市場或會延續震蕩走勢。另外，從市場成交量來看，近期市場持續以近兩萬億水平運行，同時賺錢效應較好，說明當前市場依舊維持強勢。值得注意的是，近期市場風格發生了較為明顯的變化，板塊之間高低切換的現象極為明顯，而且有加速的跡象，建議投資者切勿追高，可以逢低吸納處于低位的板塊，靜待補漲。綜上所述，我們認為，接下來預計指數仍以強勢震蕩為主，熱點可能會在產業趨勢類的科技股和政策刺激的各細分方向之間輪動。

（四）行業掘金

1、10月23日工信部新聞發言人表示，加快關鍵核心技術研發，持續推動5G演進（5G-A）等技術發展和產品研發，超前布局6G、人工智能、量子信息等領域的科技創新。盡快出臺5G規模化應用、工業互聯網高質量發展等相關的接續政策，持續打造高水平5G工廠，開展“5G+工業互聯網”融合應用先導區試點建設。5G-A是5G技術的增強版，5.5G將在多個領域實現近10倍的網絡性能提升，5.5G憑借時延、速率、移動性等優異性能，能帶來更加沉浸式的元宇宙交互體驗；5.5G憑借低時延和高可靠性等優勢，能全面提高現有工業互聯網綜合能力，加快形成新質生產力；5.5G通過結合空天地一體化網絡，能突破現有通信網絡地形限制；5.5G憑借通信感知一體化能力，能為低空經濟的穩定通信、安全監管等提供全面保障。概念股包括麥捷科技，盛路通信，東土科技等。

2、工信部新聞發言人、總工程師在23日的新聞發布會表示：我國制造業轉型升級步伐加快。深入實施制造業數字化轉型行動，累計培育421家國家級智能制造示范工廠，建成萬余家省級智能工廠，13家中國企業新入選全球“燈塔工廠”，中國“燈塔工廠”總數已達72家，占全球42%。工業機器人作為國家戰略性新興產業之一，是國家從制造大國發展成為制造強國的重要抓手。長期來看，我國制造業面臨勞動力市場的轉變和產業升級的需求兩大困境。人口老齡化影響下勞動力人口的下滑，疊加工業機器人使用成本的降低，“機器替人”成為核心主題。我國作為全球最大的工業機器人市場，實現2012年2.7萬臺至2022年28.2萬臺的“十年十倍”螺旋式增長。概念股包括機器人，昊志機電，漢宇集團等。

3、10月23日，蘇州工業園區蒙納士科學技術研究院李之考博士，聯合澳大利亞技術科學與工程院院士張西旺教授，成功開發了一種采用乙二胺四乙酸（EDTA）輔助的疏松納濾膜工藝，實現了對鹽湖鋰資源的高效提取，并同時實現了鹽湖鎂資源的增值利用，通過該工藝鹽湖提鋰生產周期從1-2年大幅縮短至1-2個月，大幅提高了生產效率。鹽湖型鋰礦是全球鋰資源的重要來源，我國青藏高原也擁有極其豐富的鹽湖資源，蘊藏著巨大的鋰礦儲量。鹽湖提鋰技術的這一重大突破，不僅具有深遠的經濟效益，更蘊含著巨大的社會效益。它將有助于降低鋰產品的價格，使得新能源汽車等綠色出行方式更加親民。相關鹽湖提鋰概念股包括津膜科技，久吾高科，三達膜等。