每日經濟新聞 2024-11-22 00:26:21
2023年6月,孩子王以10.40億元的交易對價完成了對樂友國際65%股權的收購;此次擬以5.6億元收購樂友國際剩余35%股權。收購完成后,樂友國際成為孩子王全資子公司。彼時交易設置了業績承諾,樂友國際在2023年、2024年及2025年實現的合并報表的稅后凈利潤應分別不低于8106.38萬元、1.00億元和1.18億元。
每經記者 黃鑫磊 每經編輯 張海妮
11月21日,孩子王(SZ301078,股價12.86元,市值161.82億元)公告,當日公司與樂友國際商業集團有限公司(以下簡稱樂友國際)、Leyou(Hong Kong),Limited(以下簡稱樂友香港)、Leyou Inc.簽訂了《有關樂友國際商業集團有限公司少數股東股權之股權轉讓協議》。
孩子王將以支付現金的方式繼續受讓樂友香港持有的樂友國際35%股權,最終確定轉讓價格為人民幣5.60億元。本次交易完成后,樂友國際將成為上市公司的全資子公司。
根據公告,孩子王本次收購的交易對手方為樂友香港,該公司在最近12個月內受美國華平投資集團和/或關聯方實際控制。美國華平投資集團下設的投資主體Coral Root Investment Ltd.系孩子王的關聯法人,因此,根據實質重于形式原則,本次交易構成關聯交易。
樂友國際是我國母嬰童行業北部地區大型連鎖零售龍頭企業之一,主要為適齡兒童家庭提供母嬰商品零售及部分增值服務。
2023年6月,孩子王以10.40億元的交易對價完成了對樂友國際65%股權的收購;2023年8月,樂友國際完成了相關行政審批及工商變更登記手續,并被納入孩子王合并報表范圍。彼時交易設置了業績承諾,樂友國際在2023年、2024年及2025年實現的合并報表的稅后凈利潤應分別不低于8106.38萬元、1.00億元和1.18億元。
據孩子王2023年年報,樂友國際實現凈利潤8296.35萬元,對比業績承諾完成率達102.34%。另外,2024年前三季度樂友國際呈現穩定發展態勢,營業收入為11.89億元,凈利潤為7001.17萬元。
孩子王表示,此前公司主要集中在華東、中部、華南等地區,北部市場略顯不足,樂友國際的納入使得公司全國市場布局更加合理,增強了整體的市場覆蓋范圍,鞏固了公司在母嬰零售行業的領先地位。整體上,收購后的樂友國際在經營上有積極變化,整合工作也有較大成效。
孩子王稱,經過對樂友國際經營情況、發展前景等方面的深入評估與研究,結合公司整體戰略布局,為進一步增強對樂友國際的控制力,促進提升上市公司經營質量,公司擬繼續收購樂友國際剩余35%股權。
據資產評估機構出具的評估報告,在持續經營假設前提下,評估基準日樂友國際公司股東全部權益價值為16.35億元,較評估基準日賬面值5.23億元增值11.12億元,增值率為212.82%。樂友國際35%股權的評估值為5.72億元,交易雙方進一步協商確定最終交易價格為5.60億元。
本次交易延續了上次收購的業績承諾。孩子王表示,此次完成剩余35%股權的收購,公司將全面掌控樂友國際,進一步強化市場布局優勢。公司可以依據全國整體市場形勢以及各區域的消費特點,更靈活、更高效地調配資源,優化店鋪的分布,提高在全國范圍內的市場覆蓋率和影響力。
另外,公司與樂友深度融合后,在資源調配、管理效率提升、成本降低等方面展現出巨大優勢。其中,在資源調配方面,兩者將實現更緊密協同,依據不同地區的市場需求和消費特點,合理分配資源,無論是人力、物力還是財力,都能發揮出最大化價值。
封面圖片來源:視覺中國-VCG211371744882
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