對話星展中國行長鄭思禎：東盟對人民幣結算需求增長，推動人民幣國際化發展提速

每經記者 李玉雯    每經編輯 張益銘

隨著共建“一帶一路”、中國—東盟自貿區及RCEP等政策紅利持續釋放，中國—東盟雙邊經貿合作日趨活躍，雙方連續四年互為第一大貿易伙伴，與此同時，東盟也成為不少中國企業“出海”的重要目的地。

企業跨境投資與產業合作離不開金融強有力的支持，這對于以跨境業務見長的外資銀行而言，既是優勢，也是機遇所在。作為東南亞最大的商業銀行，星展銀行進入中國市場已超過30年，憑借在亞洲廣泛的業務網絡，星展銀行希望在中國企業“出海”進程中把握更大發展機遇，助力中國企業在全球產業鏈供應鏈體系中的影響力不斷提升。

2024年，《每日經濟新聞》迎來風華正茂的20歲，特別啟動“智見未來——全球高端人物專訪系列”。借此契機，星展中國行長鄭思禎接受了《每日經濟新聞》記者專訪，從銀行家的視角分享了她對于當前中國企業“出海”的一系列觀察。

值得一提的是，人民幣國際化是中國經濟發展以及金融高水平對外開放的必然選擇。鄭思禎對記者表示，近年來東盟地區企業使用人民幣開展跨境貿易結算的意愿和需求在增長，這有助于推動人民幣國際化發展提速。

中國是星展集團重要的核心市場

近年來，隨著我國金融領域開放舉措頻頻出臺，我國金融市場對外開放步伐也在不斷加快。鄭思禎對此深有感觸，自1993年在北京設立駐華辦事處以來，星展銀行扎根中國已有三十余年，在鄭思禎看來，中國市場一直是星展集團最重要的核心市場之一，“一路走來，我們切身感受到中國金融對外開放的力度，我們是見證者，也是受益者。”

她向記者舉例說道，2017年星展銀行在華成立法人銀行后，也開始尋求成立證券公司的機會以進入中國資本市場。隨著外資機構展業限制逐步放開，2021年星展集團在上海成立了由星展集團控股51%的證券公司，近期更是斥資8.23億元將星展證券的持股比例提升至91%。

作為積極參與粵港澳大灣區建設的外資銀行之一，近年來星展銀行持續用“真金白銀”加碼投資大灣區。目前，星展銀行是深圳農商行的第一大股東，累計投資高達70億元人民幣，借助深圳農商行渠道，星展銀行能夠更好地服務中小微企業，踐行大灣區戰略。

此外，隨著IT服務戰略作為企業數字化轉型基石的重要性愈發凸顯，去年星展銀行在廣州成立了集團第三個IT研發中心，用來支持整個集團IT設施的建設，此前集團在新加坡和印度兩地都設有IT相關的中心。

“中國IT人才儲備非常豐富，且人才素質非常高。之所以選中廣州，也是看中了廣州本身的人才優勢、科教優勢，和鄰近香港的地理優勢。”鄭思禎告訴記者，未來星展銀行計劃在廣州的IT中心聘請更多專注于人工智能、區塊鏈和5G等領域的本地專業人才。

作為深度參與中國金融市場開放的外資銀行之一，星展銀行堅定地看好中國市場未來發展前景，并將持續加大投資力度。“在中國對外開放進程中還有很多機會和潛力，未來我們也會繼續積極把握其中的發展機遇。”鄭思禎說道。

把握中國企業“出海”東盟的發展機遇

“除了在中國的戰略投資，我們也一直跟隨中國企業腳步，在我們主要布局的國家及地區大力支持中國企業國際化發展。”鄭思禎對記者表示。從她的觀察來看，近年來中國企業“出海”有明顯的變化，以前多是制造業出口，“一帶一路”倡議提出后，一些大型企業在“一帶一路”沿線國家進行投資建設，近年來多是中國產業的產業鏈整合“出海”。

隨著共建“一帶一路”、中國—東盟自貿區及RCEP等政策紅利持續釋放，東盟也成為不少中國企業出海的重要目的地。

在鄭思禎看來，東盟地區地緣政治風險相對較低，同時人口結構年輕，一些國家具有土地、礦產等豐富的自然資源，因此會成為一些中國企業出海的首選目的地。例如，東盟已成為中國車企海外投資最為集中地區，印尼擁有豐富的鎳礦產資源，這是生產新能源汽車電池的主要元素之一，當前印尼已形成較為完整的汽車產業鏈。

“對于選擇‘出海’的企業而言，需要關注當地的社會政治風險、勞工法律等，同時也要盡量產業鏈整合‘出海’，否則可能出現產業鏈不暢通、成本高昂的問題。”鄭思禎說道。

對于中國企業“出海”東盟，星展銀行作為東南亞最大的商業銀行，業務網絡廣泛，在提供跨境金融服務方面有著天然優勢。“我們可以和當地的政府、企業、律所、會計師事務所等生態圈伙伴合作，為中國企業提供一些務實的建議，共同為當地的中國企業提供服務。”鄭思禎對記者表示，星展銀行希望在中國企業“出海”進程中把握更大發展機遇，助力中國企業在全球產業鏈供應鏈體系中的影響力不斷提升。

她同時提到銀行在內部協調機制上的創新，“我們設立了全球客戶經理制度，在企業國際化布局的過程中，由一位全球客戶經理作為全權負責人，負責協調企業在各個地區所需要的各類服務對接，這樣效率更高，體驗更好。”

東盟對人民幣結算需求增長

目前東盟不少國家的貨幣在資本項下是半管制狀態，在此背景下，為了提升跨境資金流動效率，企業需要有更好的現金管理方案。

鄭思禎對記者表示，星展銀行會根據客戶實際情況和當地外匯管制情況設計方案，幫助企業規避外匯等方面的風險。例如，企業在合法合規前提下能夠匯出的資金，該行會為其進行現金池管理，將當地貨幣兌換成美元、人民幣匯出到企業在中國或新加坡等地的財資中心；對于部分無法匯出的資金，該行會在當地制訂相應的現金管理方案，以提高企業收益。

值得一提的是，隨著中國與東盟國家經貿往來日益密切，市場對本幣結算和直接兌換的需求持續增長，加強雙邊本幣合作的意義不斷凸顯，近年來中國人民銀行正在不斷深化與東盟國家央行的貨幣合作，與印度尼西亞、馬來西亞、泰國、新加坡、老撾等國央行簽署了雙邊本幣互換協議。

據了解，星展銀行此前獲批為人民幣／印尼盧比特許交叉貨幣做市商銀行，“企業可以通過星展銀行實現印尼盧比和人民幣直接兌換，而不需要再經過美元，這為在印尼展業的中國企業提供了極大的便利性，可以降低匯兌成本并且規避匯率風險。”

從鄭思禎的觀察來看，近年來東盟地區企業使用人民幣開展跨境貿易結算的意愿和需求在增長。一方面，隨著貨幣合作深入，雙邊貨幣互換可以提供人民幣流動性，滿足企業使用人民幣進行貿易和投資的需要，促進人民幣在跨境貿易計價結算中使用。另一方面，跨境清算結算網絡不斷完善，東盟國家目前有110余家銀行參與CIPS（跨境支付系統），包括直參行和間參行，星展銀行作為直參行，同時鏈接了很多在東南亞的銀行作為間參行來進行人民幣結算，有效助力人民幣在東盟使用。

據《2024年人民幣東盟國家使用報告》披露，2023年中國—東盟跨境人民幣結算量59036.7億元，同比增長20.2%，為近三年最快增速，其中，收入30432.1億元，同比增長25.9%；支出28604.6億元，同比增長14.6%。

談及對于中國和東盟經貿合作的前景展望，鄭思禎認為，中國和東盟的經貿合作，與中國企業“走出去”也有著較高的關聯度，相信中國和東盟之間的貿易往來會進一步提升。

海關總署數據顯示，2023年，中國與東盟貿易規模達6.41萬億元，占中國外貿總值的15.4%，連續4年保持中國第一大貿易伙伴地位。今年前三季度，中國與東盟貿易總額達到5.09萬億元，同比增長9.4%，較全國整體進出口增速高出了4.1個百分點。