監管發文 險資運用再迎3項內控應用指引

每經記者 袁園    每經編輯 馬子卿    

近日，金融監管總局印發了《保險資金運用內部控制應用指引（第4號—第6號）》【以下簡稱《應用指引（第4號—第6號）》】。

此次發布的《應用指引（第4號—第6號）》主要針對未上市企業股權、不動產投資、金融產品等非標準化資產，在項目篩選、立項審批、盡職調查、商務談判、投資決策、合同簽署、交易執行、投后管理等業務環節，明確了操作流程要求，同時強化投資決策委員會履職盡責，并細化投后管理要點。

值得注意的是，2015年，監管部門發布了《保險資金運用內部控制指引》及《保險資金運用內部控制應用指引（第1號－第3號）》【以下簡稱《應用指引（第1號—第3號）》】。《應用指引（第1號—第3號）》分別對銀行存款投資、固定收益投資、股票和股票型基金投資的關鍵環節制定了內控標準和流程，有效防范了上述投資領域的主要風險和問題，比如股票投資領域的資產配置風險、內幕交易和利益輸送風險等問題。

金融監管總局表示，《應用指引（第4號—第6號）》的實施，有助于進一步規范保險資金運用管理機制和流程，提升保險機構風險管理能力，推動保險業高質量發展。

從內容來看，《應用指引（第4號—第6號）》在未上市企業股權、不動產投資領域主要從職責分工與授權批準、項目篩選與立項、盡職調查與商務談判、投資決策、協議簽署與交易執行、投后管理等方面進行了規范。

例如，在股權投資方面，《應用指引（第4號—第6號）》要求保險公司開展股權投資，要建立符合公司治理要求的投資決策體系，明確各層級、環節、部門和有關崗位的職責，嚴格按照內部投資決策流程、授權制度執行等。

在不動產投資方面，保險公司開展不動產投資決策，要按照審慎原則逐筆或逐個項目決策。投資決策機構要充分了解不動產項目的基本情況、主要風險、投資方案、盈利預測及情景分析、投后管理、資金安排及其他重要事項。投資決策機構要具備專業性和獨立性，通過錄音、錄像或書面記錄等方式，實現投資決策會議過程的留痕管理，投資決策結果形成書面決議。

在金融產品領域，《應用指引（第4號—第6號）》主要從職責分工與授權批準、金融產品評估與投資決策、合同簽署與交易執行、投后管理等方面進行了指引和規范。

金融監管總局表示，下一步，將持續加大制度供給，健全保險資金運用制度體系，推動保險機構增強資金運用安全性、收益性和流動性，提升保險資金服務實體經濟質效。