東吳證券：繼續看好科技成長和內需順周期

每經AI快訊，東吳證券研報表示，1月繼續看好科技成長和內需順周期。繼續看好科技成長。短期催化方面，特朗普上臺可能推出新的政策舉措，彼時以其貿易政策為代表的外部擾動料將加劇，或為科技行情帶來潛在催化。中長期來看，隨著中美科技博弈升溫，科技“自主可控”、“自立自強”是內循環當中的最大增量。以科技創新提高要素生產效率，在國內需求和供給之間形成新的配套產業鏈，是暢通“內循環”新格局的重要抓手，亦即新能源、人工智能、空天信息等領域的技術創新和發展，將獲得決策層高度重視。繼續看好自主可控和新質生產力為代表的科技板塊。繼續看好內需順周期方向。明年兩會之前，面向2025年的政策預期難有證偽風險，市場邏輯將沿著 “預期政策拐點——預期斜率過高——預期斜率向下修復——預期斜率向上空間重新打開”的邏輯演繹。鑒于明年年初有望繼續落實內需方面的增量政策，1月順周期風格將迎來階段性的配置機會。