上交所：《首發(fā)承銷細(xì)則》本次修訂主要調(diào)整了未盈利企業(yè)發(fā)行網(wǎng)下限售安排

每經(jīng)AI快訊，1月3日，上交所就《上海證券交易所首次公開發(fā)行證券發(fā)行與承銷業(yè)務(wù)實(shí)施細(xì)則（征求意見稿）》公開征求意見。《首發(fā)承銷細(xì)則》本次修訂主要調(diào)整了未盈利企業(yè)發(fā)行網(wǎng)下限售安排。明確未盈利企業(yè)可以采用約定限售方式，對網(wǎng)下發(fā)行證券設(shè)定不同檔位的限售比例或限售期，并按照不同發(fā)行規(guī)模分檔明確了網(wǎng)下限售最低比例。報(bào)價方面，公募基金、社保基金、養(yǎng)老金、年金基金、保險(xiǎn)資金和合格境外投資者資金可以自主申購不同限售檔位的證券，其他投資者按照最低限售檔位自主申購。信息披露方面，配套要求披露剔除最高報(bào)價部分后不同限售安排的網(wǎng)下投資者剩余報(bào)價的中位數(shù)和加權(quán)平均數(shù)。配售方面，明確限售比例更高、限售期更長的網(wǎng)下投資者配售比例應(yīng)當(dāng)不低于其他投資者。此外，根據(jù)《公司法》進(jìn)行適應(yīng)性修改，明確發(fā)行人依法不設(shè)監(jiān)事會的，不適用《首發(fā)承銷細(xì)則》有關(guān)監(jiān)事的規(guī)定。