每日經濟新聞 2025-01-16 01:15:00
1月15日晚間，人福醫藥公告稱，招商創科擬投資118億元參與當代科技重整，分三步控制當代科技所持有人福醫藥23.70%股權對應的表決權，成為新控股股東。招商創科實際控制人為招商局集團，是一家中央直接管理的國有重要骨干企業。當代科技曾是湖北明星企業，2022年4月出現債務風險，2024年9月底法院受理其重整。
每經記者 陳晴 每經編輯 董興生
圖片來源：視覺中國-VCG41N1213676611
時隔三個多月，人福醫藥控股股東即曾經的湖北明星企業當代科技產業集團股份有限公司（以下簡稱“當代科技”）重整有了實質進展。
1月15日晚間，人福醫藥（600079.SH，股價21.45元，市值350.11億元）公告稱，公司收到控股股東當代科技管理人通知，當代科技、招商局創新科技（集團）有限公司（以下簡稱“招商創科”）與當代科技管理人于當日簽訂《重整投資協議》。
作為重整投資人，招商創科擬投資人民幣118億元，未來將合計控制當代科技所持有人福醫藥23.70%股權對應的表決權，進而成為人福醫藥新的控股股東。
招商創科的實際控制人為招商局集團有限公司（以下簡稱“招商局集團”），后者是一家中央直接管理的國有重要骨干企業。
當代科技成立于1988年，曾控股多家上市公司，并曾位列武漢市乃至湖北省百強民營企業榜單前十位，也曾多次入選中國民營企業500強、中國民營制造業500強。
不過，受外部市場環境變化以及自身高杠桿擴張等因素影響，當代科技于2022年4月出現債務風險。2024年9月底，法院受理了當代科技的重整。
歷經三個多月，當代科技的重整有了實質性進展。2025年1月15日晚間，人福醫藥公告顯示，招商創科將在武漢市東湖新技術開發區設立招商局生命科技（武漢）有限公司（暫定名，以下簡稱“招商生科”），參與當代科技本次重整。
招商創科本次投資總額為人民幣118億元，將分三步合計控制當代科技持有的人福醫藥23.70%股票的表決權：一是招商生科直接獲得并持有6%公司股票；二是招商生科通過在武漢市東湖新技術開發區新設有限合伙企業，獲得并間接持有6%公司股票，招商創科或其控制的主體擔任普通合伙人，招商生科持有優先級合伙財產份額；三是信托計劃獲得并持有11.70%公司股票，且將該11.70%公司股票全部表決權委托給招商生科。
根據公告，本次重整投資款分兩期支付，首期60%將在武漢市中院裁定批準當代科技重整計劃（草案）等條件滿足后支付，剩余40%將在約定股票及表決權過戶完成等條件滿足后支付。
這意味著，按照當前的協議，若當代科技重整計劃（草案）通過裁定并執行完畢，招商創科將正式成為人福醫藥的新任控股股東。
投入118億元巨資參與當代科技重整，招商創科有何來頭？根據公告，招商創科的實際控制人為招商局集團。
官網資料顯示，招商局集團是中央直接管理的國有重要骨干企業，總部位于香港，是一家百年央企、綜合央企、駐港央企。2023年，招商局集團全年實現營業收入9244億元，凈利潤1911億元，總資產約13.5萬億元。
根據協議，未來，信托計劃將持有人福醫藥11.70%股權。就此，1月15日晚間，當代科技相關負責人向《每日經濟新聞》記者介紹，這部分股權相關的收益權將屬于當代科技重整債權人。人福醫藥作為當代科技核心資產，其每一步進展，都將進一步增厚當代科技償債資源，為廣大債權人權益提供有力保障。
上述安排無疑有利于推動當代科技的重整，但斥資118億元僅獲得人福醫藥12%股權，招商創科為何下這么大的決心來參與當代科技重整？
根據披露，招商創科成立于2023年12月，圍繞生命科技、綠色科技、數智科技三大方向，以及醫療健康、生物制造、合成生物、人工智能、清潔能源、檢驗檢測等細分賽道，以“研發培育+產業并購+專業運營”三種方式，鍛造核心能力，打造行業龍頭。
作為麻醉細分領域的龍頭企業，人福醫藥與招商創科在生命科技方面的戰略方向不謀而合。而作為當代科技旗下核心資產，人福醫藥近兩年業績表現不錯。2024年前三季度，公司實現營業收入191.43億元，同比增長5.7%；實現歸屬于上市公司股東的扣非凈利潤15.21億元，同比增長1.21%。
這樣的“香餑餑”，也曾引來多方資本的激烈競爭。過往公告顯示，在當代科技的重整過程中，合格報名重整投資人中包含央企3家、地方大型國企3家。
尤其值得一提的是，就在當代科技重整期間，宜昌產投控股集團有限公司（以下簡稱“宜昌產投集團”）通過蕪湖信福間接拿下人福醫藥3.67%股份所對應的表決權，加上人福醫藥董事長李杰等3名自然人股東所持有8.69%股份對應的表決權（已將表決權委托給宜昌產投集團），合計控制公司表決權的比例達到12.35%，與當代科技所持23.7%的股權比例相比，差距大約為11個百分點。
對于招商創科的入主，宜昌產投集團有何計劃？就相關問題，1月15日晚間，《每日經濟新聞》記者聯系人福醫藥方面，對方稱以公告內容為準。
1月15日晚間，人福醫藥在公告中暫未提及宜昌產投集團相關事項。公告稱，當代科技重整投資人受讓公司股份的價格，綜合考慮了投資風險、公司控制權變更、參與重整及后續經營中需承擔的責任義務和享有的權利，以及當代科技重整資金需求等因素，通過投資人評審會評審而形成。
程序上來看，當代科技將根據重整投資協議制定重整計劃草案提交債權人會議表決，重整計劃最終需經法院裁定批準。
封面圖片來源：視覺中國-VCG41N1307121233
如需轉載請與《每日經濟新聞》報社聯系。
未經《每日經濟新聞》報社授權，嚴禁轉載或鏡像，違者必究。
讀者熱線：4008890008
特別提醒：如果我們使用了您的圖片，請作者與本站聯系索取稿酬。如您不希望作品出現在本站，可聯系我們要求撤下您的作品。
歡迎關注每日經濟新聞APP
