DeepSeek概念持續狂飆！國產AI高歌猛進，海內外機構紛紛看好

2月6日早盤，港股三大指數漲跌不一，恒生指數漲0.01%，報20598.98點，恒生科指跌0.07%，國企指數平開。開盤后，恒生科技指數ETF（513180）跟隨指數震蕩，閱文集團、聯想集團、舜宇光學科技、中芯國際等持倉股漲幅居前，其中閱文集團一度漲超10%；港股通汽車ETF（159323）漲幅收窄，持倉股知行汽車科技一度大漲10%。

DeepSeek概念持續狂飆，閱文集團、知行汽車科技等公司大漲。消息面上，近期多家云服務商如騰訊云、阿里云、華為云、聯通云等紛紛上線支持DeepSeek大模型，海外方面，英偉達、亞馬遜和微軟這三家美國科技巨頭于1月31日宣布接入DeepSeek-R1，顯示出DeepSeek在行業內的影響力正在快速提升。昨日，閱文集團宣布旗下作家輔助創作產品—作家助手已集成獨立部署的DeepSeek-R1大模型。

華金證券認為，DeepSeek或助AI普惠和科技平權，促進國內軟硬件生態協同發展。方正證券認為，DeepSeekV3和R1加速LLM訓練以及推理端降本/數據平權，有望開啟端側/AI應用的黃金時代以及傳統非AI公司的價值重估。建議關注：應用—金山辦公、金蝶國際；端側—機器人、智聯汽車、手機、PC、AI玩具&模組廠商。

外資機構同樣看好DeepSeek。高盛發表研報稱，DeepSeek的崛起，意味著AI行業的發展正從硬件基礎設施層向軟件應用層轉移，這一趨勢不僅沖擊了“美國例外主義”，也為全球市場的多元化發展提供了新的機遇，尤其是中概科技股。該機構指出，AI的投資邏輯正在從硬件轉向軟件，MSCI中國指數在AI軟件的高暴露有望使其在短期內實現優秀表現，建議超配中概科技股，尤其是那些在AI應用層具有創新能力和市場優勢的公司。盡管A股在硬技術方面的權重相對較高，但近年來也在積極布局AI軟件，因此也將從中受益。