大模型快速升級迭代，應用側有望百花齊放

2月6日早盤，A股小幅低開后持續拉升走強，電子、通信、計算機等TMT賽道漲幅居前。昨日接近漲停的信創ETF（562570）再度拉升，現漲幅超2%。信創產業鏈中，云天勵飛、安恒信息、北信源、拓維信息、千方科技、泛微網絡等漲幅居前。

消息面上，春節期間，華為云、微軟、英偉達、AWS等廠商均已上線DeepSeek的模型服務。大模型是應用軟件的基礎設施之一，隨著基礎設施的能力提升和成本下降，或將看到應用側的百花齊放。除了DeepSeek，豆包、Qwen、Kimi等近2月都在快速升級迭代，月活提升，成本降低。

浙商證券認為，首先現有的B端應用將最先迎來AI Agent，B端應用有成熟的數據、場景，例如客服、營銷類場景會較快布局活躍有效的智能代理服務。其次，隨著低參數模型性能翻倍，將更適用于追求低能耗的端側AI創新產品。

公開信息顯示，信創ETF（562570）跟蹤中證信息技術應用創新產業指數。該指數聚焦新質生產力，布局國產硬核科技屬性頭部公司，覆蓋人工智能、數據算力、工業軟件、信息安全等前沿科創產業。