華泰證券：AI眼鏡有望率先落地，關注產業鏈機會

每經AI快訊，華泰證券發布研報稱，在Meta眼鏡引領的AI眼鏡熱潮之下，今年的 “百鏡大戰”有望為消費電子產業鏈提供新的增長機遇，也為Deepseek等國內大模型的落地，提供理想的硬件載體和應用場景。AI眼鏡有可能率先成為大模型真正落地的應用場景，目前銷量較好的AI眼鏡還不帶顯示功能，我們認為是AR眼鏡很長時間的一個過渡狀態。從AI眼鏡過渡到全彩的AR眼鏡還面臨著一些難點，包括1）顯示技術的提升、2）功耗和使用時間的優化、3）重量的進一步下降、4）近視矯正的問題、5）人機交互模式的創新、以及6）價格和降本等一系列問題。我們認為明年，刻蝕或者納米壓印技術的衍射光波導AR眼鏡有望成熟。到2030年，我們從Meta的AR原型機Orion中，看到目前比較具有突破的前沿技術包括Micro-LED光機、碳化硅鏡片等，但其中的降本仍需產業鏈公司的共同努力。