金融監管總局：保險集團應針對集中度風險持有足量的資本和流動性緩沖

每經記者 涂穎浩    每經編輯 張益銘

2月8日，金融監管總局印發《保險集團集中度風險監管指引》（以下簡稱《指引》），要求保險集團公司建立集中度風險應急與緩釋管理機制，明確各類集中度風險應急管理職責分工、應急管理程序、風險緩釋工具等規范要求。在各類集中度風險已經或預計發生重大風險，可能對集團流動性、償付能力、聲譽等產生重大沖擊時，保險集團公司須制定應急管理與風險緩釋方案并嚴格執行，有效控制和緩釋風險。保險集團應針對集中度風險持有足量的資本和流動性緩沖。

國家金融監督管理總局有關司局負責人表示，保險集團因涉及業務領域廣、成員公司多，極易形成對同一主體、投資品種、業務區域等相對集中的大額風險暴露。目前，相關監管要求散落在保險集團監管、償付能力、資金運用等各類文件中，尚未出臺統一、規范的集中度風險監管規則。金融監管總局堅持問題導向和目標導向，研究制定了《指引》，為保險集團加強集中度風險管理提供遵循。

將集中度風險管理納入全面風險管理體系

保險集團集中度風險是指保險集團并表成員公司單個風險或風險組合在保險集團層面聚合后，可能直接或間接對集團正常運營造成重大影響的風險。

《指引》旨在促進保險集團有效管理集中度風險，切實提升風險管理水平。根據要求，保險集團公司將集中度風險管理納入全面風險管理體系，建立完善與業務規模及復雜程度相適應的組織架構、管理制度、信息系統等，有效識別、計量、評估、監測、報告、控制或緩釋集中度風險。

一是明確集中度風險管理原則。集中度風險管理需遵循審慎性原則、匹配性原則、統一性原則、動態性原則，要求在并表管理基礎上，按照實質重于形式和穿透原則對集中度風險進行管理。

二是規范集中度風險管理流程。《指引》要求保險集團建立包括集中度風險識別、計量、監測、報告等在內的集中度風險管理流程。

三是要求保險集團建立多維度指標及限額管理體系。《指引》要求保險集團推進多維度指標及限額體系建設，建立集中度風險指標與限額的回溯更新機制、集中度風險預警機制、超限額管理機制。

四是完善信息披露和報告。《指引》要求保險集團在官方網站披露年度集中度風險管理信息，定期統計集中度風險指標、報告集中度風險狀況。

建立集中度風險指標體系、信息披露機制

根據《指引》，集中度風險識別應覆蓋資產負債表各類相關項目及擔保、承諾等實質承擔風險的表外項目，涵蓋所有風險類型、業務條線和實體。

保險集團公司建立集中度風險指標體系，根據自身風險偏好、風險狀況、管理水平和資本實力等因素，對各類集中度風險設定適當的集中度風險限額，明確集團成員公司分級限額傳導機制、分層管控機制、限額占用規則等管理規范。

保險集團成員公司應避免過度依賴特定的資產、交易對手、客戶、地域或市場，充分分析和判斷易受宏觀政策和經濟周期波動影響的特定行業可能形成的沖擊。對于因市場價格變化等原因超出集中度風險限額的，應按相關規定報告或審批，并建立有效的超限額管理機制，加強超限額情況風險分析，采取必要的風險分散措施，及時進行風險化解和處置。

保險集團公司建立集中度風險信息披露機制，每年6月15日前在官方網站披露年度集中度風險管理信息，包括但不限于集中度風險管理組織體系、管理策略及其執行情況、風險狀況，以及重大集中度風險事件等。

國家金融監督管理總局有關司局負責人表示，《指引》堅持問題導向和目標導向。針對保險集團集中度風險管理現狀和問題，完善監管制度依據、豐富監管政策工具，引導保險集團建立審慎經營理念，加強集中度風險管理，守住不發生系統性風險的底線。集中度風險監管主要以原則性要求為主，未來隨著行業和監管實踐逐漸成熟，再進一步完善監管措施和手段。

封面圖片來源：每日經濟新聞 劉國梅 攝