深鐵集團向萬科提供28億元借款用于償還到期公開債務

每經記者 黃婉銀    每經編輯 陳夢妤    

2月10日，萬科A（SZ000002，股價7.42元，市值885.26億元）發布了《關于深鐵集團向公司提供股東借款暨關聯交易的公告》，第一大股東深鐵集團擬向萬科提供股東借款，借款金額為28億元，此次股東借款將用于萬科償還公司到期公開債務。

公告顯示，此次借款期限3年，萬科將為本次股東借款提供價值不超過40億元的資產進行質押，初始質押擔保物是萬科持有的等值萬物云（HK02602，股價21.95港元，市值254.62億港元）股票。質押股票定價參考最近30個交易日的平均價格確定，截至2月7日每股約20.54港元，具體質押股數將根據簽訂協議時萬物云的股價情況及根據與監管機構溝通情況確定。

從借款安排來看，深鐵集團在遵循市場化原則的前提下，最大程度給予萬科支持。一是借款利率低，以全國銀行間同業拆借中心公布的1年期貸款市場報價利率（LPR）為定價基準，浮動點數為減76個基點，目前僅2.34%；二是質押率高，根據市場慣例，股票質押融資業務的質押率通常為30%～60%，而本次股東借款的質押率達70%。

在付息方式和還款安排上，首先是按季度付息，每半年付息同時進行一次還款，每次還款金額為提款金額的0.5%，最后一次到期日時還款金額為提款金額的97%。

萬科表示，本次股東借款的利率遵循市場化原則，低于目前公司從金融機構借款的利率水平，并按高于市場慣例的水平確定股東借款質押率，充分體現了大股東對公司的支持。本次股東借款不存在損害公司及中小投資者利益的情形，不會對公司本期以及未來財務狀況、經營成果產生不利影響。

公告還提到應對股價波動的保障措施，初始質押股票價值40億元/股東借款余額28億元=142.86%。在股東借款存續期間，按30個交易日平均價格和最新價格孰低原則，持續監測質押股票價值，建立日常盯市監測臺賬。設置預警線不低于130%（質押股票價值/股東借款余額），平倉線不低于100%。

如果連續3個交易日“質押股票價值/股東借款余額”的比率低于預警線時，萬科需在5個工作日內追加質押同類股票、提供其他合格擔保措施或提前償還部分貸款等，確保“質押股票價值/股東借款余額”不低于預警線。

1月27日，萬科宣布郁亮因工作調整原因申請辭去公司董事會主席職務，之后將繼續擔任公司董事，并擔任執行副總裁職務，接替郁亮職位的是萬科第一大股東深圳地鐵集團董事長辛杰。

封面圖片來源：每日經濟新聞 資料圖