全年主線或已確立！三個利好劇本有待演繹——極簡投研

《哪吒2》起飛，DeepSeek概念起飛，港股起飛，就連納斯達克中國金龍指數也起飛了，下周坐等大A股如期起飛。

當然，喊了那么久的牛市，從來都不是一蹴而就。那么，本輪從1月14日開始的這波行情，會持續多久呢？

全年主線或已經確立

年初這段日子，適合定全年方向。小二統計了Wind數據中從2011年至今的年度成交額前五申萬二級行業，資金博弈越多的方向，自然就是行情主線。

2019年之前，成交額前5的行業，金融地產必占一席。但在此之后，科技開始常年霸榜。分水嶺的2018年，全球貿易摩擦被提升到了新的高度，機構資金自然嗅到了科技的時代趨勢。

2025年，不論是全球博弈，還是全球產業升級，科技因素被提到了更高的權重。截至2月14日收盤，今年成交額前五的行業，已經提前被科技產業占據。根據Wind數據，如果細分到行業周成交額的話，就是下圖給大家呈現的情況。關注微信公眾號“道達號”，獲取更多股市資訊。

因此，小二有理由相信，今年的行情主線就在科技成長方向。

重磅來襲

2月14日，中國證券金融股份有限公司、中國信達資產管理股份有限公司、中國長城資產管理股份有限公司、中國東方資產管理股份有限公司同日發布公告稱，股東擬將其持有的部分股份劃轉至中央匯金公司。

按照分工來看：

證金公司，咱們比較熟悉，是維護證券市場穩定的重要存在；

信達資管的主要業務，包括不良資產經營和金融服務業務；

長城資管的主要業務，包括不良資產經營、資產管理、銀行、證券、保險、信托、租賃和投資等綜合金融服務；

東方資管則始終以“保全國有資產、化解金融風險、促進國企改革”為使命。

這件事，小二直觀認為，未來盤活相關不良資產的效率會進一步提升，匯金的統籌能力和市場話語權會進一步強化。

至少三個劇本還沒落地

周四直播的時候，有投資者要求小二分析當日行情，小二認為這完全沒有必要。

第一，今年小二主攻科技方向，而指數是一個很雜的東西，紅利個股下跌，也會把指數拉下來。單純分析指數，至少小二認為實戰意義不大。

第二，即便分析指數也一定要結合趨勢，至少是周K-日K相結合。單日走勢沒有趨勢代表性，既沒有放量大跌，也沒有放量大漲。就算是放量大跌，我們也不能篤定看空。關注微信公眾號“道達號”，獲取更多股市資訊。

后續還有三個利好劇本沒有演繹，至少要等這三個劇本落地兩個，再考慮風控的問題。

第一，央行的降準降息

央行發布的《2024年第四季度中國貨幣政策執行報告》提出，擇機調整優化政策力度和節奏。什么意思？說明還有政策預期，妥妥的利好驅動。

第二，全國兩會窗口的利好驅動

126個申萬二級行業指數里，去年扛過3月份震蕩的行業只有24個。也就是說，大部分行業指數在全國兩會時間窗過了之后是利好兌現了的；扛過去的行業里面，除了紅利方向，就剩下政策利好方向，還得是科技方向。今年的科技利好方向，必然有人工智能和機器人。因此，只要待在這個方向，是有可能穿越調整或震蕩的。

第三，春節前傳來的險資入市等消息，都會對市場有刺激效應。

等這三個劇本兌現兩個的時候，再考慮重視風險吧……

最后，祝大家周末愉快！

（極簡投研社）

本文內容僅供參考，不作為投資依據，據此入市，風險自擔。

封面圖片來源：每日經濟新聞 文多 攝