中信證券：看好美國互聯(lián)網(wǎng)、軟件巨頭 建議關注后續(xù)業(yè)績反轉機會

每經(jīng)AI快訊，中信證券研報稱，2024年四季度業(yè)績公布后，Meta、亞馬遜、微軟、谷歌四大巨頭股價走勢出現(xiàn)分化，市場持續(xù)關注上述巨頭后續(xù)的投資價值。中信證券判斷，當前北美宏觀經(jīng)濟韌性帶來的消費需求、IT開支復蘇、未來AI的持續(xù)變現(xiàn)等是支撐科技巨頭業(yè)績上行的重要保障，但從四季報看，上述巨頭在AI商業(yè)化進展、資本開支周期、監(jiān)管因素等方面存在差異，進而導致走勢分化。中信證券認為，在當前的宏觀條件下，科技巨頭自身較為強勁的資產(chǎn)負債表與業(yè)績高確定性依舊是美股科技股較為優(yōu)質的長線資產(chǎn)，繼續(xù)看好宏觀韌性和生成式AI導入為科技巨頭帶來的機遇。看好美國互聯(lián)網(wǎng)、軟件巨頭，并建議關注后續(xù)云廠商供應鏈改善、AI軟件落地等帶來的收入加速、利潤率向上等業(yè)績反轉機會。