美國301調(diào)查劍指全球航運(yùn)：80%赴美集運(yùn)將受影響 海運(yùn)額外成本或大幅增加

每經(jīng)記者 張韻    每經(jīng)編輯 張海妮    

3月3日，英國倫敦海運(yùn)咨詢機(jī)構(gòu)Drewry（德路里）發(fā)布集運(yùn)周報(bào)稱，美國可能實(shí)施的新關(guān)稅政策正在引發(fā)行業(yè)廣泛擔(dān)憂，包括對(duì)外籍船舶征收港口費(fèi)。這些措施可能導(dǎo)致單次靠港費(fèi)用高達(dá)150萬美元，預(yù)計(jì)將影響80%赴美集裝箱船。船企或?qū)⒈黄日{(diào)整航線，導(dǎo)致運(yùn)營成本上升和貿(mào)易效率下降。

《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者從船東、貨代處了解到，他們認(rèn)為目前討論301調(diào)查的影響還為時(shí)尚早，貨運(yùn)端尚未對(duì)此做出應(yīng)對(duì)之策。但業(yè)內(nèi)專家已開始研究相關(guān)內(nèi)容，并為協(xié)會(huì)提供參考建議。有業(yè)內(nèi)人士告訴記者，若按美國貿(mào)易代表辦公室（USTR）提議措施執(zhí)行，將對(duì)全球航運(yùn)業(yè)總體影響很大。

圖片來源：每經(jīng)記者 孔澤思 攝（資料圖）

十大船東中6家或被收取百萬美元靠港費(fèi)

商務(wù)部新聞發(fā)言人何亞東2月27日回應(yīng)稱，若美方執(zhí)意征收港口費(fèi)，將推高全球海運(yùn)成本，擾亂全球產(chǎn)業(yè)鏈和供應(yīng)鏈的穩(wěn)定，還將增加美國國內(nèi)通脹壓力，削弱美國商品的全球競(jìng)爭(zhēng)力，損害美國消費(fèi)者和企業(yè)利益，對(duì)美自身經(jīng)濟(jì)和就業(yè)造成多重“反噬”。

2月26日，克拉克森研究中國區(qū)總經(jīng)理、首席市場(chǎng)分析師幸月在影響分析報(bào)告中指出：“這些潛在的限制措施較預(yù)期范圍更廣、程度更深。”幸月認(rèn)為，目前提案尚未通過，USTR提出了多種方案和收費(fèi)最高限值，具體政策和收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)仍存在不確定性，中美之間的潛在談判也可能影響政策決定。

根據(jù)計(jì)劃，USTR將于3月24日在國際貿(mào)易委員會(huì)的主聽證室舉行公開聽證會(huì)，就“對(duì)與中國船舶運(yùn)營商及中國建造船舶相關(guān)的國際海上運(yùn)輸服務(wù)實(shí)施費(fèi)用征收與限制措施”的提議廣泛聽取意見。

在此背景下，海通期貨航運(yùn)研究團(tuán)隊(duì)針對(duì)“中國籍船舶的運(yùn)營商”“擁有中國制造船舶的運(yùn)營商”“訂購中國船舶的運(yùn)營商”三大具體收費(fèi)措施進(jìn)行了逐一分析。

海通期貨航運(yùn)分析師雷悅、林舒暖表示，若對(duì)中國籍船舶的運(yùn)營商收費(fèi)，船企可以通過運(yùn)力調(diào)配的方式部署非中國籍運(yùn)力進(jìn)行美線運(yùn)輸。而針對(duì)第二條措施，目前，船隊(duì)中擁有中國制造船舶超過50%的船企有中遠(yuǎn)海運(yùn)，擁有占比在25%~50%的船企有達(dá)飛、ONE（海洋網(wǎng)聯(lián)船務(wù)）和ZIM（以星航運(yùn)），擁有占比在0~25%的船企有地中海航運(yùn)、赫伯羅特、長榮、馬士基、陽明和HMM（現(xiàn)代商船），單航次靠美國港口或?qū)⒎謩e征收最高100萬美元、75萬美元和50萬美元。

而從船企在美線部署運(yùn)力的市場(chǎng)份額來看，中遠(yuǎn)海運(yùn)、達(dá)飛、ONE位列前三。在應(yīng)對(duì)方案上，上述分析師認(rèn)為，基于中國船廠在集裝箱船建造中的主導(dǎo)地位，2020年至今新交付的超3000TEU（標(biāo)準(zhǔn)箱）的集裝箱船中，一半以上基本由中國船廠建造，因此船企并沒有太多的選擇空間去降低現(xiàn)有運(yùn)力的中國造船舶占比。

若針對(duì)訂購中國船舶的運(yùn)營商進(jìn)行收費(fèi)，那么中遠(yuǎn)海運(yùn)、赫伯羅特、地中海、馬士基、達(dá)飛、ONE都將被收取最高100萬美元的單航次靠港費(fèi)。

雷悅、林舒暖指出，在手持訂單措施中，約束性覆蓋范圍更廣泛，如果條例落實(shí)，多數(shù)船東將被迫面臨高昂的征費(fèi)。對(duì)此，船企理論上可以通過增加在“非中國”船廠訂造新船來實(shí)現(xiàn)，但實(shí)際大部分集裝箱船新船訂單已經(jīng)簽訂，后續(xù)船企并無大規(guī)模擴(kuò)張運(yùn)力的計(jì)劃；船廠現(xiàn)有的船臺(tái)交期已經(jīng)排至2028年，即便存在后續(xù)向其他國家船廠傾斜的情況，也并不會(huì)影響近兩年的新船交付，考慮到箱船訂單取消的成本極高，取消訂單的情況通常不會(huì)發(fā)生。

推高全球海運(yùn)額外成本

克拉克森研究發(fā)現(xiàn)，2024年在美國港口?？康拇沃校?6595次涉及可能受擬議措施影響，占所有國際航行船舶在美港口?？看螖?shù)的43%，以及全球港口總?？看螖?shù)的0.7%。

從船舶運(yùn)營商來看，前三大班輪公司地中海航運(yùn)、馬士基和達(dá)飛在美國航線部署的集裝箱船數(shù)量均超過120艘，占各自運(yùn)營船隊(duì)運(yùn)力的20%以上。此外，這三家公司的手持訂單中，中國造船舶占比均超過50%。其中，地中海航運(yùn)手持訂單的中國造船舶比例高達(dá)92%。這也意味著如果措施生效，班輪公司將極大可能面臨同樣的運(yùn)營選擇。

海通期貨航運(yùn)研究團(tuán)隊(duì)認(rèn)為，結(jié)合之前關(guān)稅方案的拉鋸，更多偏向這是中美兩國的政治博弈，因此該事件的實(shí)際落地執(zhí)行有待觀察。從船企執(zhí)行角度看，市場(chǎng)主要關(guān)注中遠(yuǎn)海運(yùn)的應(yīng)對(duì)方案，以及后續(xù)倘若真的執(zhí)行擬議措施，現(xiàn)有、未來運(yùn)力中國建造比例較高的歐洲船企是否會(huì)考慮通過附加費(fèi)征收的方式轉(zhuǎn)移額外成本。

成本方面，幸月指出，若保持當(dāng)前運(yùn)力部署并按照提案的收費(fèi)結(jié)構(gòu)組合，將導(dǎo)致海運(yùn)額外成本大幅增加，理論上每年港口費(fèi)用將高達(dá)400億~520億美元。作為對(duì)比，2024年全球貨運(yùn)船隊(duì)收益為3200億美元。

幸月認(rèn)為，短途航線和小型船舶受到的影響更大，在部分船型中，額外成本增加與運(yùn)費(fèi)水平相當(dāng)。若擬議措施被采納，將對(duì)全球貿(mào)易格局和噸海里貿(mào)易帶來一系列影響，如租船和二手船市場(chǎng)將變得更為活躍，班輪公司船期表調(diào)整或潛在引發(fā)物流中斷。

業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，考慮到當(dāng)前新造船手持訂單的結(jié)構(gòu)和范圍，無法通過船舶運(yùn)力調(diào)整來避免所有額外成本，因此額外成本或?qū)⑥D(zhuǎn)嫁給美國消費(fèi)者。若這些額外成本通過供應(yīng)鏈其他環(huán)節(jié)轉(zhuǎn)嫁給美國消費(fèi)者，將加劇美國通脹壓力并削弱美國的進(jìn)口需求，還可能導(dǎo)致美國商品的出口競(jìng)爭(zhēng)力下滑，對(duì)商品套利和對(duì)美國商品的需求產(chǎn)生一系列重大影響。

另外，Drewry還指出，船企或?qū)⒈黄日{(diào)整航線，這一貿(mào)易動(dòng)態(tài)變化預(yù)計(jì)將加劇行業(yè)現(xiàn)有挑戰(zhàn)。除政策變動(dòng)帶來的不確定性外，船企當(dāng)前還面臨運(yùn)價(jià)持續(xù)下跌和運(yùn)力過剩的雙重壓力。截至2月27日，Drewry世界集裝箱運(yùn)價(jià)指數(shù)（WCI）綜合指數(shù)環(huán)比前一周下降6%，同比下降25%，降至2024年1月以來的最低點(diǎn)。

封面圖片來源：每經(jīng)記者 孔澤思 攝（資料圖）