江蘇農(nóng)商聯(lián)合銀行將組建：省財政廳出資額占64.9% 業(yè)內(nèi)：省級農(nóng)商聯(lián)合銀行成為省聯(lián)社改制的主流

每經(jīng)記者 宋欽章    每經(jīng)編輯 張益銘

江蘇省聯(lián)社改革的藍圖越來越明朗，近日，江蘇省人民政府在《省政府關于組建江蘇農(nóng)村商業(yè)聯(lián)合銀行股份有限公司的通知》中明確，“首期注冊資本金77億元。其中：省財政廳出資50億元，占64.9%；省屬企業(yè)出資27億元，占35.1%。”

關于江蘇省農(nóng)信社改革的路徑，此前傳聞可能會參照“浙江模式”，即“下參上”。但從目前公布的“首期注冊資本金”的方案來看，其更符合“上參下”的參股模式。

不過，接近江蘇省聯(lián)社的人士向《每日經(jīng)濟新聞》記者透露，目前省聯(lián)社還沒有對外公布的具體改革方案。

江蘇省聯(lián)社改革藍圖初現(xiàn)

去年12月，國家金融監(jiān)督管理總局同意籌建江蘇農(nóng)村商業(yè)聯(lián)合銀行股份有限公司（以下簡稱“江蘇農(nóng)商聯(lián)合銀行”），要求自批復之日起6個月內(nèi)完成籌建工作。

近日，江蘇省人民政府在今年2月25日發(fā)布的《省政府關于組建江蘇農(nóng)村商業(yè)聯(lián)合銀行股份有限公司的通知》（以下簡稱《通知》）中明確，將江蘇省農(nóng)村信用社聯(lián)合社（以下簡稱“江蘇省聯(lián)社”）改制組建為江蘇農(nóng)商聯(lián)合銀行。江蘇農(nóng)商聯(lián)合銀行是具有獨立企業(yè)法人資格、持有限牌照經(jīng)營的地方性銀行業(yè)金融機構，首期注冊資本金77億元。其中：省財政廳出資50億元，占64.9%；省屬企業(yè)出資27億元，占35.1%。江蘇農(nóng)商聯(lián)合銀行為省屬國有金融企業(yè)，由省委管理領導班子，由省財政廳履行國有金融資本出資人職責。

《通知》還提到，省政府授權江蘇農(nóng)商聯(lián)合銀行履行全省農(nóng)村商業(yè)銀行行業(yè)治理和風險管理職責。江蘇農(nóng)商聯(lián)合銀行受托行使省內(nèi)農(nóng)村商業(yè)銀行國有金融資本管理職責。

從先例來看，目前農(nóng)信社改革方案主要有“農(nóng)商聯(lián)合銀行”和“農(nóng)商銀行”兩種方向。“農(nóng)商聯(lián)合銀行”按出資模式可以進一步細分為兩種模式。一種是“上參下”模式，即由地方財政、國企出資設立省級農(nóng)商聯(lián)合銀行，山西農(nóng)商聯(lián)合銀行、廣西農(nóng)商聯(lián)合銀行、四川農(nóng)商聯(lián)合銀行等采取的就是這種模式；另一種是“下參上”模式，即由省內(nèi)農(nóng)信機構共同出資，典型代表是浙江農(nóng)商聯(lián)合銀行。

“農(nóng)商銀行”即所謂的統(tǒng)一法人模式，通過向社會募集資本，將全省農(nóng)信機構合并為統(tǒng)一法人，組建省級農(nóng)村商業(yè)銀行，原基層農(nóng)信機構作為該農(nóng)商行的分支機構。目前，遼寧農(nóng)商銀行、海南農(nóng)商銀行就是這種模式的代表。

關于江蘇省農(nóng)信社改革的路徑，此前傳聞可能會參照“浙江模式”，即“下參上”，但從目前公布的“首期注冊資本金”的方案來看，多位業(yè)內(nèi)專家認為，其應該是“上參下”的參股模式。

接近江蘇省聯(lián)社的人士向《每日經(jīng)濟新聞》記者透露，目前省聯(lián)社還沒有對外公布的具體改革方案。另外，記者致電多家江蘇省的上市農(nóng)商銀行，他們均一致表示目前沒有收到與改革方案有關的通知。

值得一提的是，江蘇省聯(lián)社在去年9月發(fā)布的《關于組建江蘇農(nóng)村商業(yè)聯(lián)合銀行股份有限公司的公告》中提到，江蘇省聯(lián)社社員的股金依據(jù)社員大會通過的《江蘇省農(nóng)村信用社聯(lián)合社原社員股金處置方案》處置。

省級農(nóng)商聯(lián)合銀行成為省聯(lián)社改制的主流

據(jù)悉，江蘇省聯(lián)社成立于2001年9月19日，在江蘇省委省政府的領導下，負責行使對全省農(nóng)商行系統(tǒng)的行業(yè)管理、指導、協(xié)調(diào)和服務職能。至2024年末，全省農(nóng)商行系統(tǒng)資產(chǎn)總額4.75萬億元，存、貸款余額分別為3.84萬億元和3.1萬億元。

截至2024年底，江蘇省農(nóng)商行系統(tǒng)由60家農(nóng)商行組成，平均每家銀行持有省聯(lián)社1.67%的股份。此外，江蘇省農(nóng)商行系統(tǒng)也是全國擁有最多A股上市農(nóng)商銀行的地區(qū)，包括紫金銀行、無錫銀行、江陰銀行、常熟銀行、張家港行和蘇農(nóng)銀行，共計6家。

目前，全國省聯(lián)社改革尚無統(tǒng)一模式，浙江探索“聯(lián)合銀行”、廣東組建“粵財控股”整合農(nóng)信資源、江蘇嘗試“省農(nóng)商聯(lián)合銀行”。《每日經(jīng)濟新聞》記者經(jīng)過梳理發(fā)現(xiàn)，隨著各地省聯(lián)社改革方案的持續(xù)推進，預計2025年至少有6家省級農(nóng)商銀行或農(nóng)商聯(lián)合銀行將完成籌建工作，涉及江蘇、江西、河南、貴州、新疆和內(nèi)蒙古等省（自治區(qū)）。

招聯(lián)首席研究員、復旦大學金融研究院兼職研究員董希淼告訴《每日經(jīng)濟新聞》記者，在這一輪改革實踐中，省聯(lián)社改制模式主要是省級農(nóng)商聯(lián)合銀行和省級農(nóng)商銀行兩種，從目前看，以改制為省級農(nóng)商聯(lián)合銀行為主。日前，江蘇、江西農(nóng)村商業(yè)聯(lián)合銀行相繼獲批籌建，正是體現(xiàn)了這一政策趨勢。

在他看來，省聯(lián)社與省農(nóng)商聯(lián)合銀行一樣具有獨立企業(yè)法人資格，都是銀行業(yè)金融機構，都有一定經(jīng)營功能，之所以還要改制為省農(nóng)商聯(lián)合銀行，有這樣幾方面原因。一是理順自上而下的股權關系（浙江農(nóng)商聯(lián)合銀行除外），改變股權與控制權的悖論。二是增強資本實力，提高風險防范與化解能力。與省聯(lián)社少則數(shù)千萬多則一億元注冊資本相比，省農(nóng)商聯(lián)合銀行的資本金往往在幾十億元量級。三是可以申請更多的業(yè)務資質(zhì)與牌照，提升服務能力，更好地發(fā)揮“小法人，大平臺”作用。當然這背后還需要金融管理部門支持，如批準農(nóng)商聯(lián)合銀行發(fā)起設立理財公司。

“省級農(nóng)商銀行模式有助于集中配置資源，提升經(jīng)營管理合力和執(zhí)行力，提高風險管理和化解能力，打造統(tǒng)一品牌形象，發(fā)揮規(guī)模經(jīng)濟優(yōu)勢。在部分經(jīng)營區(qū)域較小、機構數(shù)量少或高風險機構較多的省區(qū)市，可采取省級農(nóng)商銀行模式。但地方政府和金融管理部門要摒棄‘一并了之’的簡單思維，組建省級農(nóng)商銀行之前要進行全面論證，并充分聽取農(nóng)信機構的意見，切勿造成新的風險隱患。”董希淼如是表示。

封面圖片來源：每日經(jīng)濟新聞 劉國梅 攝