明天，關(guān)注一件事——道達(dá)投資手記

3月5日上午，十四屆全國人大三次會(huì)議在人民大會(huì)堂開幕。 今年的《政府工作報(bào)告》提到，今年發(fā)展主要預(yù)期目標(biāo)是：國內(nèi)生產(chǎn)總值增長5%左右；城鎮(zhèn)調(diào)查失業(yè)率5.5%左右，城鎮(zhèn)新增就業(yè)1200萬人以上；居民消費(fèi)價(jià)格漲幅2%左右；居民收入增長和經(jīng)濟(jì)增長同步；國際收支保持基本平衡；糧食產(chǎn)量1.4萬億斤左右；單位國內(nèi)生產(chǎn)總值能耗降低3%左右，生態(tài)環(huán)境質(zhì)量持續(xù)改善。 在產(chǎn)業(yè)方面，《政府工作報(bào)告》提到，培育壯大新興產(chǎn)業(yè)、未來產(chǎn)業(yè)。深入推進(jìn)戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)融合集群發(fā)展。開展新技術(shù)新產(chǎn)品新場景大規(guī)模應(yīng)用示范行動(dòng)，推動(dòng)商業(yè)航天、低空經(jīng)濟(jì)等新興產(chǎn)業(yè)安全健康發(fā)展。建立未來產(chǎn)業(yè)投入增長機(jī)制，培育生物制造、量子科技、具身智能、6G等未來產(chǎn)業(yè)。 昨天，達(dá)哥提到，歷年的《政府工作報(bào)告》，都能為我們提供一些投資上的線索。今天，上述被“點(diǎn)名”的板塊，基本都在上漲。當(dāng)然，后續(xù)是否會(huì)有持續(xù)性的行情，還需要觀察。 對(duì)比最近兩年《政府工作報(bào)告》的表述，達(dá)哥發(fā)現(xiàn)，在新興產(chǎn)業(yè)與未來產(chǎn)業(yè)方面，今年的表述多了具身智能、6G等產(chǎn)業(yè)。 5G-A目前已經(jīng)進(jìn)入規(guī)模商用階段，那么，6G距離我們還有多遠(yuǎn)呢？ 在2024全球6G發(fā)展大會(huì)上，IMT-2030（6G）推進(jìn)組組長、中國信息通信研究院副院長王志勤表示，2025年6月將啟動(dòng)6G技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)研究，2025-2027年完成技術(shù)研究階段，2029年3月完成第一個(gè)版本的技術(shù)規(guī)范。目前，中國，歐洲、美國、日本、韓國和印度的3GPP標(biāo)準(zhǔn)伙伴都正在共同研制6G標(biāo)準(zhǔn)。 盡管看起來時(shí)間還有點(diǎn)遠(yuǎn)，但在投資上，市場總是會(huì)提前炒預(yù)期，這方面不妨先研究做下功課。 相比6G，機(jī)器人行業(yè)的產(chǎn)業(yè)化時(shí)間要靠前一些，這也是市場最近幾個(gè)月炒作機(jī)器人板塊的原因之一。 除了以上兩個(gè)產(chǎn)業(yè)之外，商業(yè)航天在上述新興產(chǎn)業(yè)中排在首要位置。此外，《政府工作報(bào)告》也提到，持續(xù)推進(jìn)“人工智能+”行動(dòng)。 這些產(chǎn)業(yè)都與時(shí)代潮流及產(chǎn)業(yè)趨勢密切相關(guān)，而我們在投資上，就是要做到與時(shí)代同頻共振。 3月6日下午，十四屆全國人大三次會(huì)議舉行經(jīng)濟(jì)主題記者會(huì)，將邀請國家發(fā)展和改革委員會(huì)主任鄭柵潔、財(cái)政部部長藍(lán)佛安、商務(wù)部部長王文濤、中國人民銀行行長潘功勝、中國證券監(jiān)督管理委員會(huì)主席吳清就發(fā)展改革、財(cái)政預(yù)算、商務(wù)、金融證券等相關(guān)問題回答中外記者提問。 對(duì)于資本市場來說，這場經(jīng)濟(jì)主題記者會(huì)是值得關(guān)注的。 我們回到市場。 今天，A股主要指數(shù)集體收漲，上證指數(shù)、深證成指分別上漲0.53%、0.28%，創(chuàng)業(yè)板指數(shù)微漲0.01%。 滬深京三市的成交額超過1.5萬億元，較昨日放量超600億元，共有2358只個(gè)股上漲，2884只個(gè)股下跌，個(gè)股漲跌幅的中位數(shù)為下跌0.2%。 指數(shù)方面，達(dá)哥在3月2日的文章中就提到，預(yù)期上證指數(shù)將在去年10月-11月的低點(diǎn)連線至去年10月-12月的高點(diǎn)連線區(qū)間進(jìn)行震蕩。 今天，上證指數(shù)依然在這個(gè)區(qū)間內(nèi)震蕩，后市關(guān)注方向選擇。 板塊方面，今天的板塊表現(xiàn)有點(diǎn)亂，多個(gè)板塊出現(xiàn)了輪動(dòng)，比如工程機(jī)械、人形機(jī)器人、半導(dǎo)體、券商、銀行、算力、國資云、華為昇騰等先后都有所表現(xiàn)，沒有太聚焦的熱點(diǎn)。 昨天收盤后，海南華鐵發(fā)布利好消息，公司子公司簽訂了預(yù)計(jì)合同總金額為36.9億元的算力服務(wù)協(xié)議。 今天，海南華鐵一字漲停，且封單較多，刺激到了算力的其他板塊個(gè)股，不過部分個(gè)股回落得較多。后續(xù)可以關(guān)注算力行業(yè)的訂單情況。 機(jī)器人板塊今天再度反彈，但近期出現(xiàn)了細(xì)分板塊的輪動(dòng)，今天輪動(dòng)到了掃地機(jī)器人、工程機(jī)械機(jī)器人、防爆機(jī)器人等。 與工程機(jī)械機(jī)器人有關(guān)的工程機(jī)械板塊今天大幅上漲。《政府工作報(bào)告》明確提出“推動(dòng)房地產(chǎn)市場止跌回穩(wěn)”，也對(duì)工程機(jī)械板塊有一定的刺激作用。 中信建投發(fā)布的研報(bào)指出，工程機(jī)械板塊存在投資機(jī)遇。其中提到，1月土方機(jī)械銷量表現(xiàn)超預(yù)期，存在春節(jié)影響的情況下，1月挖掘機(jī)、裝載機(jī)總體銷量均實(shí)現(xiàn)增長。 在美國降息大背景下，中信建投更加看好非美出海鏈，預(yù)計(jì)2025年開始工程機(jī)械海外有望延續(xù)較好增長，結(jié)構(gòu)上以亞非拉為代表的發(fā)展中國家增長更好。國內(nèi)市場2024年基本筑底，也進(jìn)入新一輪更新?lián)Q代周期，2024年以來的設(shè)備更新?lián)Q代、化債等政策讓國內(nèi)市場回暖的確定性增強(qiáng)，后續(xù)有望實(shí)現(xiàn)溫和復(fù)蘇。 最后達(dá)哥作一個(gè)總結(jié)：今天大盤繼續(xù)對(duì)上周五的陰線進(jìn)行修復(fù)，且仍在去年10月-11月的低點(diǎn)連線至去年10月-12月的高點(diǎn)連線區(qū)間進(jìn)行震蕩，后市關(guān)注方向選擇。 板塊方面，多個(gè)板塊輪動(dòng)，但后續(xù)重點(diǎn)以人工智能、機(jī)器人等與時(shí)代發(fā)展契合、產(chǎn)業(yè)趨勢明確的行業(yè)為中期關(guān)注對(duì)象。 PS：想了解達(dá)哥的更多觀點(diǎn)，或想和達(dá)哥交流，請關(guān)注微信公眾號(hào)“道達(dá)號(hào)”。 （張道達(dá)） 根據(jù)國家有關(guān)部門的最新規(guī)定，本手記不涉及任何操作建議，入市風(fēng)險(xiǎn)自擔(dān)。