中信證券：預(yù)計市場信心修復(fù)將從科技領(lǐng)域逐步擴散到經(jīng)濟領(lǐng)域

每經(jīng)AI快訊，中信證券研報表示，2025年兩會如期召開，除了符合預(yù)期的總量類經(jīng)濟目標之外，科技AI創(chuàng)新+供給側(cè)“反內(nèi)卷”+需求側(cè)擴內(nèi)需三大明確的政策思路振奮人心，預(yù)計市場信心的修復(fù)將從科技領(lǐng)域逐步擴散到經(jīng)濟領(lǐng)域。中信證券沿著科技創(chuàng)新推動產(chǎn)業(yè)價值重構(gòu)、供給側(cè)改革引導(dǎo)行業(yè)供需出清以及制度優(yōu)化釋放消費潛能三個視角，從科技、工業(yè)和消費板塊中甄選出A股“新核心資產(chǎn)30”組合，中國的核心資產(chǎn)有望迎來春天。科技板塊更看重極致創(chuàng)新催生新需求，重點關(guān)注國產(chǎn)算力、端側(cè)AI、高能量密度能源載體及創(chuàng)新藥四個方向；供給側(cè)發(fā)力，料將通過四大政策手段加速淘汰低質(zhì)產(chǎn)能，促使優(yōu)質(zhì)產(chǎn)能利潤回流和估值重塑，重點關(guān)注鋁、鋼鐵、面板，同時密切關(guān)注新能源領(lǐng)域優(yōu)化產(chǎn)能舉措的落地進程；消費補短板則重點關(guān)注攻守兼?zhèn)涞南M互聯(lián)網(wǎng)，經(jīng)營有望率先企穩(wěn)的乳制品和大眾餐飲等板塊，擇機配置順周期特征明顯的餐飲供應(yīng)鏈、酒店等行業(yè)。