“人工智能+” 推進，互聯(lián)網(wǎng)Capex增長，算力景氣度有望持續(xù)提高

3月10日早盤，A股煤炭、環(huán)保等行業(yè)板塊領(lǐng)漲，計算機、傳媒、通信等行業(yè)板塊領(lǐng)跌，智能體、ChatGPT、Kimi等概念指數(shù)盤中下挫。云計算50ETF（516630）盤中跌超2%，持倉股中，泛微網(wǎng)絡(luò)觸及10CM跌停，用友網(wǎng)絡(luò)、金山辦公、稅友股份、云天勵飛、網(wǎng)宿科技、拓維信息等跌幅居前。

國海證券指出，《政府工作報告》推進“人工智能+”行動，DeepSeek R1成為了全球市場的現(xiàn)象級產(chǎn)品，預期將帶來中國AI大模型的整體技術(shù)水平向國際邁進。該機構(gòu)認為，隨著AI APP與云側(cè)調(diào)用的需求量提升，互聯(lián)網(wǎng)大廠Capex持續(xù)增長，算力產(chǎn)業(yè)鏈業(yè)績增長確定性持續(xù)提升。

公開信息顯示，云計算50ETF（516630）的AI算力含量較高，標的指數(shù)成分股覆蓋了光模塊&光器件、算力租賃（IDC）、數(shù)據(jù)儲存、服務(wù)器、液冷等算力基建概念板塊。此外，指數(shù)當中DeepSeek概念股含量較高，據(jù)華創(chuàng)證券測算，云計算指數(shù)（930851）的Deepseek概念股含量為42.9%。