金溢科技擬7442萬元收購車路通

每經記者 吳澤鵬    每經編輯 楊夏    

3月10日晚間，金溢科技（SZ002869，股價29.3元，市值52.61億元）公告擬以現金7442.40萬元收購車路通科技（成都）有限公司（以下簡稱車路通）100%股權。2023年、2024年前9個月，車路通分別虧損806.21萬元和1517.06萬元。

《每日經濟新聞》記者注意到，根據金溢科技公告，以2024年9月30日為評估基準日，車路通的母公司報表凈資產賬面價值為-2470.59萬元，評估價值為6720.00萬元，評估增值9190.59萬元。以該評估結論為基礎，并考慮交易對方應在交割日前繳足標的資產的剩余未實繳出資800萬元，因此確定整體估值為7442.40萬元。

標的公司尚未實現盈利

金溢科技是一家智慧交通企業，主要聚焦“智慧的路”和“聰明的車”兩大核心場景，面向智慧高速、城市數字交通、車路協同、汽車電子業務領域提供解決方案和智能硬件等服務。

根據公告，車路通的主要業務集中在智能網聯汽車與智慧交通領域。金溢科技稱，交易完成后將通過技術協同、業務協同、供應鏈協同、人才協同等方面促進本次收購的整體協同效應。

金溢科技還稱，隨著智能網聯汽車“車路云一體化”應用試點工作的推動，智能交通產業迎來關鍵變革節點。本次交易是公司順應相關產業發展趨勢的戰略舉措，將有助于拓寬公司在相關業務領域布局，提升公司核心競爭力。

處于同一領域的兩家企業，2024年經營情況有所不同。金溢科技1月份發布的業績預告顯示，預計2024年實現歸母凈利潤7400萬元至8140萬元，同比增長50.05%至65.05%，扣非凈利潤同比漲幅更是達到237.86%至285.04%。

反觀車路通，該企業2024年前9個月實現營收737.75萬元，凈利潤則是虧損1517.06萬元。2023年，車路通這兩項數據分別是2417.35萬元和虧損806.21萬元。

對于車路通的虧損，公告稱，標的目前正處于業務拓展的投入期，在技術研發、市場推廣及項目交付等方面投入了大量資源，導致目前尚未實現盈利。

承諾業績較目前有增長

記者還注意到，車路通有14名股東，其中包括創始股東及其他股東，金溢科技與不同股東分別簽署了協議，并根據財務投資者、非財務投資者區分不同轉讓方的屬性，按照自愿原則進行差異化定價。

其中，金溢科技與其他11名車路通股東約定，收購對方持有的車路通全部股權，即車路通的27.6191%的股權。在差異化定價的基礎上，各方協商一致同意標的資產的收購對價為3364.62萬元。

此外，金溢科技與車路通的創始股東犇璞科技（成都）合伙企業（有限合伙）、太璞科技（成都）合伙企業（有限合伙）、貴璞科技（成都）合伙企業（有限合伙）約定，收購三者合計持有的車路通72.3809%股權，各方協商一致同意標的資產的收購對價為4077.78萬元。這三家交易對方也是本次交易的業績承諾方。

在2023年收入不足2500萬元、2024年前9個月收入不足750萬元的背景下，交易對方給出的標的公司業績承諾中，2025年~2027年收入分別不低于8428.49萬元、1.35億元及1.96億元，對比有明顯增幅。

對此，金溢科技公告稱，標的公司營業收入預測數據，是根據所獲取的車路通合同或訂單完成額確認。其中，2024年10月至2025年12月營業收入預測數據，根據所獲取車路通在手合同或訂單預計完成額和部分在籌備但未簽約項目的預計完成額確認；2026年起的預測則根據行業增長趨勢預計。

“標的公司預計其智慧交通業務將于2025年及后續年度逐漸落地，標的公司表示將積極開拓智能網聯軟件開發及硬件量產項目、積極接洽各地智慧交通項目并努力實現落地，以提高其業績預測的可實現性。”金溢科技在公告中如是提到。