“一號文件”出臺 農業板塊昨遭“見光死”

每經編輯 每經記者 張昊    

每經記者 張昊

昨日(2月2日）上證指數暴漲44點，傳媒、煤炭、金融等板塊輪番表演、精彩紛呈，然而農林牧漁板塊卻成為昨日行情的“看客”，而這一天，萬眾期待已久的中央“一號文件”問世。“一號文件”再度聚焦農業科技，對行業自然構成重大利好，但不少個股出現“見光死”，高開低走令農業板塊集體啞火。

暮然回首，2010年農業板塊貫穿全年的行情已成往事，如今面對當前的農業股，投資者又將何去何從？

一號文件連續9年聚焦“三農”

2月1日晚間，業內期待已久的2012年中央“一號文件”終于正式出臺。這是中央“一號文件”連續第九年聚焦“三農”，并且首次全面部署農業科技的推進工作。

文件共分六個部分23條，包括：加大投入強度和工作力度，持續推動農業穩定發展；依靠科技創新驅動，引領支撐現代農業建設；提升農業技術推廣能力，大力發展農業社會化服務；加強教育科技培訓，全面造就新型農業農村人才隊伍；改善設施裝備條件，不斷夯實農業發展物質基礎；提高市場流通效率，切實保障農產品穩定均衡供給。

《每日經濟新聞》記者注意到，“一號文件”在2011年11月就被市場開始預期，然而等待3個月后，當正式版本出臺時，二級市場農業股卻走出了令人失望的行情。

在“一號文件”中，農業科技無疑是最重要的內容。文件明確，要持續加大農業科技投入，確保增量和比例均有提高。有分析人士形容，種子是農業的“芯片”，種子安全就能讓糧食安全有保證。因此在農業科技創新體系里，無論是國家需要還是從業務本身的特點來看，種業科技創新必然會成為我國農業科技創新的重點。

因此有分析人士認為，濃縮“一號文件”的中心思想，國內種子上市公司理應是受益“一號文件”的最好標的然而從當日市場情況看兩類種子股均遭遇“見光死”的行情。首先是前期進攻性的種子股荃銀高科（300087，收盤價17.6元）、萬向德農（600371，收盤價18.74元）早盤高開后迅速大幅走低，全日分別下跌0.4%和0.32%。

其次對于業績型的登海種業（002041，收盤價27.51元）、隆平高科（000998，收盤價24.01元）同樣是全日高開低走，最終收盤漲幅分別為0.77%，0.71%。此外，“一號文件”的另一只受益股吉峰農機（300022，收盤價10.65元）早盤沖高后股價同樣走弱，全日漲幅僅2.01%。

另一方面，受國家繼續在稻谷主產區實行最低收購價政策，并適度提高2012年最低收購價水平刺激，金健米業（600127，收盤價5.20元）、大康牧業（002505，收盤價12.03元）、山下湖（002173，收盤價9.41元）等湖南板塊農業股出現大漲。在上證指數大漲44點背景下，他們或許也對農業板塊指數構成了一定的拉動，但力量有限，農業板塊指數位列所有板塊指數漲幅第6名。在政策重磅利好出臺的背景下，農業股無疑成為昨日行情的“看客”。

分析師：板塊整體機會已過

2010年農業股出現了近十年來的大上漲，板塊行情幾乎貫穿了全年。2011年，不少農業個股出現重大利空，市場環境不濟，高估值農業板塊成為最大的犧牲品。然而時間進入2011年下半年后，以種子股為例，行業利空消耗殆盡，種業行業政策不時出臺，但政策出臺當日，相關個股均出現“見光死”行情，與昨日“一號文件”出臺后農業板塊表現如出一轍。

某大型券商分析師告訴 《每日經濟新聞》記者，這種情況出現與前期部分個股股價上漲有一定關系，在“一號文件”出臺前幾日，相應的個股如荃銀高科等已現較大反彈，在文件出臺后或成為資金兌現籌碼的最好選擇。

但該分析師表示，上述分析也僅僅是一種表面關聯，但最根本的原因還是在于農業股周期性機會已經過去。他表示，除糧食價格外，以豬肉價格為核心的農產品價格步入下跌軌道，這是農業股整體性機會已過的根本邏輯。

首先，以大產品的生豬價格為例，隨著春節備貨結束，終端消費需求將趨于平穩，同時由于2011年4月以后母豬存欄連續上升，按照養殖周期推算，2月隨著春節結束，豬價將逐漸開始震蕩回調。不僅豬價出現周期性回調，畜禽價2012年同樣看淡，與此同時，海參等高端海產品價格在銷售淡季的影響下也將逐漸回落。上述產品價格回落使得畜禽以及海產品上市公司不具備投資機會。

而這類上市公司在農業股中占據大半江山，因此也就影響到整個農業股行情的演變。

該行業分析師告訴記者，農產品價格趨勢是向上的，但是周期性因素無法回避，行業缺乏整體性機會，但種子股由于有政策和業績的支撐，比如飼料板塊還能得益于2011年景氣度持續，因此種子及飼料板塊相對其他細分行業而言，或許并不悲觀，但投資者要想獲得絕對收益，難度仍比較大。