洪業化工主體信用等級下調至CC 未披露年報遭監管出具警示函

每經記者 王小璟    每經編輯 陳星    

圖片來源：視覺中國

8月21日，中誠信證券評估有限公司（以下簡稱中誠信證評）發布公告稱，決定下調洪業化工集團股份有限公司（以下簡稱洪業化工）的主體信用等級至CC，將“16洪業02”債項信用等級下調至CC，并繼續將洪業化工主體及“16洪業02”債項信用等級列入信用評級觀察名單。

《每日經濟新聞》記者致電洪業化工，辦公室工作人員向記者表示，洪業化工正在走破產重整的程序。根據啟信寶數據，洪業化工第一大股東為余慶明，持股13.97%。

《每日經濟新聞》記者注意到，截至2018年6月30日，銀河水星高收益債1號集合資產管理計劃，持有16洪業債市值4297.33萬元，持有數量55.586萬張，市值占該資管計劃凈值比例高達95.01%。

進入破產重整程序

中誠信證評表示，2017年以來，洪業化工因經營環境發生變化，經營業績出現重大不確定性，部分產能停產后未能復產，經營及管理風險持續加大，且引進戰略投資人進行重組計劃未達預期，已于2018年7月25日進入破產重整程序。

洪業集團官網顯示，洪業化工下轄方明化工、洪達化工、吉安化工、吉昌化工、天秀化工、洪魯化工技術、洪魯國際貿易7家子公司，是一家集產學研結合、產業鏈完備的大型精化新材料企業集團。基礎精化產品主要有環己酮、己二酸、己內酰胺、聚氨酯、煤焦化、硝酸、合成氨、尼龍6聚合切片、多元醇等，新型材料主要通過多元醇系列產品、尼龍切片系列產品加輔料合成，屬于專有技術秘密。

《每日經濟新聞》記者致電洪業化工，辦公室工作人員向記者表示，洪業化工正在走破產重整的程序。

根據山東省菏澤市中級人民法院于2018年7月25日出具的《民事裁定書》【（2018）魯17破2號】，山東省菏澤市中級人民法院受理山東玉皇化工有限公司對洪業化工的重整申請，經過競爭程序，指定山東環周律師事務所擔任洪業化工管理人。

8月13日，菏澤中級法院出具《債權申報通知書》【（2018）魯17破2號】，要求債權人在2018年10月17日前向管理人申報債權，書面說明債權數額、有無財產擔保及是否屬于連帶債權，并提供相關證據材料，并定于2018年10月26日召開第一次債權人會議。

3只債券合計規模20億元

Wind統計顯示，洪業化工目前存續債券有3只，分別是16洪業債（私募債）、16洪業01（私募債）、16洪業02（一般公司債），3只債券合計規模20億元。

16洪業01發行規模為5億元，期限為3（2+1）年，到期日期為2019年6月1日，發行時洪業化工主體長期信用等級為AA級，債券評級為AA級。

值得注意的是，16洪業01，由山東玉皇化工有限公司（以下稱玉皇化工）提供全額無條件不可撤銷的連帶責任保證擔保。而玉皇化工對外擔保超10億元，5個月內遭多家機構調整評級。

16洪業02發行規模為10億元，期限為3（2+1）年，到期日期為2019年12月2日；16洪業債發行規模為5億元，期限為3（2+1）年，到期日期為2019年12月7日。

不過，由于洪業化工正在破產重整，根據《破產法》的相關規定，未到期的債權在破產申請受理時視為到期，附利息的債權自破產申請受理時起停止計息。

8月17日，中債將洪業化工所發行債券“16洪業02”和“16洪業債”，中債市場隱含評級-債券債項評級由BBB-調整至C。另外，鑒于洪業化工所發行債券“16洪業01”，由山東玉皇提供擔保，中債結合擔保人的最新情況，將“16洪業01”中債市場隱含評級-債券債項評級由BBB-調整至BB。

未發布2017年年報遭監管發出警示函

《每日經濟新聞》記者關注到，截至2018年6月30日，銀河水星高收益債1號集合資產管理計劃，持有16洪業債市值4297.33萬元，持有數量55.586萬張，市值占該資管計劃凈值比例高達95.01%。

該資管計劃成立于2017年12月19日，管理人為銀河金匯證券資產管理有限公司；托管人為招商銀行股份有限公司北京分行。

值得一提的是，中誠信證評稱，自2016年5月3日出具了《洪業化工集團股份有限公司2016年公司債券信用評級報告》后，中誠信證評持續關注洪業化工外部經營環境變化、經營管理及財務狀況變化等因素，并對“16洪業02”的信用風險進行了持續關注與跟蹤。

2017年6月26日，洪業化工發布《洪業化工集團股份有限公司2016年公司債券停牌公告》，稱“經營環境發生變化，公司經營業績出現重大不確定性”，洪業化工相關債券停牌。

隨后中誠信證評關注到，2017年11月23日，洪業化工子公司山東洪達化工有限公司因未支付貨款被列入失信執行人名單，以及洪業化工于2017年12月18日出具的《關于生產經營、意向重組進展的臨時公告》，公告中披露了公司的生產經營狀況以及將在政府主導下引入戰略投資者。

2018年5月31日，因未披露經具有從事證券服務業務資格的會計師事務所審計的2017年年度報告，中國證監會山東監管局對洪業化工出具《關于對洪業化工集團股份有限公司采取出具警示函措施的決定》。