中證協調研！發現部分券商存在內幕信息泄漏風險

每經AI快訊，記者獲悉，中國證券業協會合規管理與廉潔從業專業委員會近日就《證券公司信息隔離墻制度指引》實施情況開展了調研。調研發現，部分券商在名單管理和跨墻管理方面存在一定問題。

在名單管理方面，少數券商將限制名單的入單時點提前至通過立項之日、簽訂保密協議或進場開展工作孰早的時點（即觀察名單要求），這種做法看似限制名單的管理執行標準更嚴格，但因為限制名單并非保密名單，入單時點過度前移，可能導致內幕信息的泄漏和不當流動。

少數券商仍自行設置了對于已持有自營股票的賣出窗口期，對于在入限制名單前已持有的證券，允許在特定條件下（如入單后數天內）賣出，還有個別券商對入限制名單前已持有的證券不限制賣出。

有券商僅將相應股票列入限制名單，并未限制相應的可轉債、可交債，多數公司未對相關公司的企業債、公司債或其它不具有股票衍生品性質的債券類證券進行限制。

此外，還有券商在名單管理適用子公司的方式是否有效有待研究。

在跨墻管理方面，個別券商在出具投價報告時，以分析師僅在投價報告上簽字并未實際接觸敏感信息為由，“署名分析師”未履行跨墻手續；少數券商跨墻人員履行跨墻手續不及時或不完整。（中證報）