每日經濟新聞 2022-07-30 18:19:20
中信證券預計,2021至2025年,儲能市場空間由507億元提升至3263億元,五年復合增速約60%。站在2022年來看,中信證券預計儲能市場空間將較2021年翻倍增長。
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來源:微信公眾號“道達號”(微信公號ID:daoda1997)
各位老鐵,大家周末好,我是錢研君。
最近一個月,A股市場整體處于震蕩走勢之中,不過錢瞻研報卻有不少亮點。在《特斯拉重磅新品即將“上線”!這個百萬億級別的藍海市場有望開啟——錢瞻研報2022年第9期》一文中,錢研君分享了人形機器人的投資邏輯。本周人形機器人板塊表現十分強勢,以白金版中提到的鳴志電器為例,本周累計漲幅接近60%!
在《光伏龍頭股價反彈超50%!這個上游原料供需錯配持續、預期差充足——錢瞻研報2022年第6期》一文中,錢研君分享了EVA光伏的投資邏輯。本周EVA光伏料板塊的表現也不錯,以白金版中提到的聯泓新科為例,自錢瞻研報發布以來,最高漲幅超過了50%!
每經投資研究院將在明天發布8月份的投資月刊,為了老鐵們更好地消化月刊的內容,本周的錢瞻研報就不更新白金版了。接下來錢研君會給大家簡要介紹一下儲能行業的一些情況。
在政策鼓勵和成本下降的趨勢下,過去5年風電和光伏裝機量和發電量保持持續較快增長。2022年1-5月,國內光伏新增裝機規模達23.71GW(同比增長139%)。中信證券預計,2022/2023年國內光伏裝機將達到75GW/110GW;2022年國內風電裝機規模將達50GW,至2025年或超80GW。
可再生能源的大規模接入,增加了發電端出力的波動性,也對電網的承受能力提出挑戰,新能源穩定并網需要配備調峰、調頻裝置,儲能在其中起到關鍵的作用。各地政府對“雙碳”目標響應積極,在推動風電、光伏發展的同時,配套儲能規劃也陸續出臺。
除少數省份為部分項目配儲和鼓勵性配儲要求之外,90%以上的地區都提出強制性配儲要求?,F實需求和政策推動是未來幾年國內儲能裝機的主要驅動因素。
截至2022年6月,國內1GWh以上大型儲能電站項目已陸續落地,大型儲能電站項目以共享儲能為主。河北、甘肅引領全國大型儲能電站建設,目前河北共建設3座大型儲能電站裝機4GWh,甘肅2座大型儲能電站裝機2GW,全國已公布的大型儲能電站總裝機達9GWh。而其他儲能項目招投標情況持續推進,隨著下半年風光大基地項目的啟動,國內儲能裝機將迎來放量和大規模訂單落地。
在俄烏沖突之后,傳統能源價格上漲導致電力成本提升,歐美等發達國家電價持續上漲,新能源發電與儲能配置的經濟性進一步提升。
在國內外政策加碼和系統成本逐步下降的背景下,中信證券預計2025年海外/國內儲能裝機量約190GWh/80GWh,合計超270GWh。其中歐美是主要的儲能增量裝機市場,尤其是2022年下半年,中信證券預計,歐美儲能裝機量會隨著光伏裝機快速提升而呈現爆發式增長態勢。
為了滿足不同類型的儲能需求,短時、中時和長時儲能預計也將獲得應用和推廣。目前來看,市場關注度最高的是鋰離子電池儲能,也是最具代表性的中時儲能形式。另外,長時儲能是產業界最關注的方向,目前看比較典型的長時儲能方式包括全釩液流電池、空氣壓縮儲能和抽水蓄能等。
儲能系統中電池是未來成本降低的重點關注環節。2010-2020年,鋰電池組價格從1191美元/kWh下降到137美元/kWh,從而帶動整個儲能系統的成本下降約80%。根據BNEF數據預計,未來十年儲能系統成本有望下降139美元/kWh,其中有93美元/kWh來自電池成本下降,占比達到67%,表明電池環節具有較強的降本能力。
從市場空間來看,中信證券預計,2021至2025年,儲能市場空間由507億元提升至3263億元,五年復合增速約60%。站在2022年來看,中信證券預計儲能市場空間將較2021年翻倍增長。
儲能產業鏈蓬勃發展,帶動出貨量和產業鏈成長。中信證券建議重點關注四個方面的機會:
1)儲能系統集成商,主要代表是具備電池供應能力和成本優化能力較強的電池企業,具備較強的渠道和品牌優勢的逆變器廠商;
2)儲能逆變器環節,重點關注具備渠道和品牌優勢的企業;
3)儲能安全領域,主要包括儲能電池溫控領域和儲能電池消防領域;
4)其他儲能領域,包括抽水蓄能領域、全釩液流電池產業鏈和空氣壓縮儲能的相關標的。
風險提示:1、新能源裝機量不及預期;2、儲能成本下降不及預期;3、電價市場化推進不及預期;4、儲能項目落地不及預期;5、儲能相關政策調整。
好了,今天就跟老鐵們聊到這里,祝各位老鐵假期愉快!
本期錢瞻研報參考研報如下:
中信建投-儲能設備行業系列報告:儲能迎來發展大潮
中信證券-儲能行業2022年下半年投資策略:政策鼓勵,內外兼修
(錢研君)
(本文內容僅供參考,不作為投資依據,據此入市,風險自擔)
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