Q3收入增長2% 阿里刷新“進”度條：全力投入AIGC

每經記者 陳婷    每經編輯 劉雪梅    

阿里巴巴，還有多少可能？

2月23日晚，阿里巴巴集團（NYSE:BABA，股價94.16美元，總市值2492.92億美元；HK:09988，股價91.10港元，總市值1.93萬億港元）公布2023財年第三季度（自然年2022年第四季度）業績：季度收入同比增長2%至人民幣2477.56億元，經調整EBITA同比增長16%，非公認會計準則凈利潤同比增長12%，均好于市場預期。

整體來看，這一季度，雖說淘寶和天貓的在線實物商品GMV（剔除未支付訂單）同比錄得中單位數下降，但淘菜菜、餓了么、盒馬等業務實現了虧損同比顯著收窄，優酷已連續七個季度虧損同比收窄。

海外數字商業板塊負責人蔣凡交出了最新的成績單。本季度，阿里巴巴的海外電商業務獲得快速增長，其中，國際零售收入強勁增長26%，連續兩個季度超出市場預期。

去年12月29日，阿里巴巴集團董事會主席兼CEO張勇發出全員郵件，在宣布了組織變化的同時，張勇還在內部信中表示，在2022年年初做全年展望時，他寫下的關鍵詞是“定”；在2023年即將開始的時候，他希望新的一年關鍵詞是“進”。

2月23日晚，在財報后的分析師電話會上，張勇又提到了這個“進”字。他表示，阿里巴巴需要快速響應大環境和大周期的變化，順勢而為，順勢而進。他還表示，盡管不同業務和戰場面臨不同情況，阿里巴巴始終堅信戰略選擇的主賽道--消費、云計算、全球化。

阿里巴巴集團董事會主席兼CEO張勇 圖片來源：企業供圖

值得一提的是，分析師電話會上，阿里巴巴一改此前對生成式AI閉口不提的態度。張勇表示，會全力投入生成式AI大模型建設，為行業發展提供算力支撐。

截至2月23日美股收盤，阿里巴巴收盤價94.16美元，微跌0.65%，總市值2492.92億美元。

中國零售商業收入同比下降1%

多業務線虧損收窄

這一季度，阿里巴巴各業務線表現不一。

先看核心電商收入。截至2022年12月31日止三個月，阿里來自中國零售商業的收入為人民幣1657.65億元，相較2021年同期的人民幣1676.70億元下降1%。其中，客戶管理收入同比下降9%。阿里巴巴對此解釋稱，主要由于消費需求減少、競爭持續，以及因內地新冠肺炎疫情病例增加導致2022年12月供應鏈和物流受到影響，導致淘寶和天貓的在線實物商品GMV（剔除未支付訂單）同比錄得中單位數下降。

圖片來源：阿里Q3財報截圖

就用戶基礎而言，阿里巴巴依然具備優勢。截至12月31日，在淘寶和天貓消費超過人民幣10000元的消費者數維持在約1.24億，并有98%的留存率。

直營業務保持增長態勢。截至2022年12月31日止三個月，中國零售商業的直營及其他收入為人民幣744.21億元，較2021年同期的人民幣675.81億元增長10%，主要由盒馬和阿里健康的直營業務的收入增長所貢獻。

與此同時，海外電商業務率先迎來復蘇周期。本季度，國際商業分部收入同比增長18%，其中土耳其電商Trendyol強勁增長，帶動了國際零售業務整體訂單量同比增長3%、收入同比增長26%。Lazada在東南亞的訂單增長正在恢復，實現同比小幅回升。

值得一提的是，2022年12月，阿里巴巴在西班牙的新電商平臺Miravia正式上線。此外，公開報道顯示，當月，速賣通還上線了“全托管”新業務。

財報顯示，在抵消跨分部交易的影響后，菜鳥的收入同比增長27%至人民幣165.53億元。本季度，菜鳥有5個新的海外分揀中心投入服務，海外分揀中心總數增至15個；天貓雙11期間，菜鳥送貨上門的訂單量單日峰值超1800萬。

本地生活服務方面，截至2022年12月31日止三個月，本地生活服務收入為人民幣131.64億元，相較2021年同期的人民幣124.66億元增長6%，主要由于餓了么的平均訂單金額提升，促使“到家”業務錄得正GMV增長。

財報同時顯示，由于餓了么單位經濟效益連續提高、平均訂單價值逐年增加，受餓了么業務運營持續改善所影響，阿里巴巴生活服務板塊的虧損也在加速收窄。同比上一年度同期，板塊虧損大幅縮減近四成。

此外，本季度淘特和淘菜菜通過優化用戶獲取的投入和提高整體運營效率，持續實現虧損同比收窄。

本季度，阿里云收入在抵消跨分部交易的影響前和抵消跨分部交易的影響后分別增長至266.93億元和201.79億元。本季度，經調整后EBITA利潤為3.56億元，相比去年同期的1.34億元，同比增長166%。

2022年底，張勇宣布了一項組織調整，自己同時擔任阿里云智能總裁。本季度財報后的分析師電話會上，張勇表示：“之所以作出這樣的決定，正是因為云計算是阿里巴巴面向未來的核心戰略之一。創新和其他新技術不僅對阿里云也對阿里巴巴集團的未來有關鍵影響。”

著眼未來：如何順勢而進？

與此前相比，這一季度財報后的分析師電話會上，張勇用更多的筆墨描繪未來。

對于核心電商業務，張勇表示，將在加強用戶粘性和時長、提升商品性價比和本地零售上下功夫。

在加強用戶粘性和時長這一方向上，張勇提到，淘寶天貓已經擁有中國最廣泛的線上購物人群，也是最有效率的交易平臺，在此基礎上通過短視頻和直播等方式，不斷增加多元化的消費內容，以增強消費者的粘性和發現的樂趣，提升影響力和活躍度。

對于海外市場，張勇重申阿里巴巴的全球化策略——將繼續選擇深耕東南亞、歐洲的區域市場，采用零售的本地化和跨境相結合的模式，并且進行跨越經濟周期的長期可持續的投入和建設。

此外，本地生活服務板塊近期也有所動作。2月20日消息，據媒體報道，阿里巴巴生活服務板塊下餓了么到店業務（原“口碑”）將與高德合并，原到店業務負責人張亮將由向阿里本地生活服務公司CEO俞永福匯報，改為向高德CEO劉振飛匯報。

據報道，此次調整意在通過高德重振到店業務，也能為高德增加可應用場景和服務項目、完善其服務生態。對于“餓了么到店業務將與高德合并”這一消息，《每日經濟新聞》記者此前向餓了么方面求證，未獲正面答復。

值得關注的是，在分享阿里云努力方向時，張勇提到了生成式AI。他表示，在生成式AI正在發起顛覆性突破的時代，算力的支撐必不可少，“我們將一方面繼續全力構建好自己的預訓練大模型，另外一方面全力抓住市場機遇，為市場上的多種模型和應用提供好算力的支撐。”

此前，阿里巴巴曾向記者確認了正在研發類ChatGPT產品，已進入內測階段。據阿里巴巴方面表示，其從2020年初便啟動中文大模型研發。2021年阿里巴巴先后發布國內首個超百億參數的多模態大模型M6及被稱為“中文版GPT-3”的語言大模型PLUG，此后還訓練實現了全球首個10萬億參數AI模型。為推動中國大模型研發和應用，阿里巴巴在“魔搭”社區上開源了超10個百億參數核心大模型。

阿里類ChatGPT產品已進入內測階段 圖片來源：每經記者 劉雪梅 攝

據了解，阿里云在張北和烏蘭察布建設有兩座超級智算中心，建設規模分別為12 EFLOPS（每秒1200億億次浮點運算）和3 EFLOPS（每秒300億億次浮點運算）AI算力，規模超過谷歌和特斯拉。

對此，浙江大學國際聯合商學院數字經濟與金融創新研究中心聯席主任、研究員盤和林向《每日經濟新聞》記者表示，生成式AI的模型開發門檻并不高，高的是后續持續性的投入，比如模型優化、高質量數據、高算力訓練都需要投入資金和時間。

“也就是說，生成式AI入門的企業很多，但做精的企業不多，很多企業也要關注投入產出比的問題，所以我認為，阿里巴巴在生成式AI上的優勢，是資金優勢和算力優勢，但是否能夠最終實現，還要看阿里巴巴能否在生成式AI上做長周期、大投資的投入，這不是一年兩年能夠一蹴而就的，需要耐心。”盤和林說。

在新的科技浪潮之下，阿里巴巴也面臨著新的機遇和挑戰。今年是阿里巴巴誕生的第24年，張勇也分享了對于阿里巴巴未來發展的思考。

他說：“過去，我們把握住了面向消費互聯網的中國電子商務，以及面向產業互聯網的中國云計算市場這兩個歷史性的機遇。面向更深遠的技術未來，我們也會繼續把握技術對商業和方方面面變革的廣闊機遇。”

封面圖片來源：企業供圖