“互換通”15日正式上線！ 多家銀行完成首筆交易

每經記者 肖世清    每經編輯 廖 丹    

5月15日，內地與香港利率互換市場互聯互通合作（簡稱“互換通”）正式上線運行。

人民銀行副行長、外匯局局長潘功勝15日在上線儀式上表示，“互換通”正式上線，這是中國金融市場對外開放進程中的又一重要事件，充分體現了中央政府對于鞏固和提升香港國際金融中心地位的高度重視，以及支持香港長期繁榮、穩定、發展的堅定信心。

去年7月，經中央批準，內地與香港利率互換市場互聯互通合作宣布啟動建設。“互換通”在“債券通”基礎上，通過內地與香港基礎設施機構的連接，高效支持境內外投資者參與兩地金融衍生品市場，更好滿足投資者對利率風險的管理需求。

“互換通”境內外投資者可經由內地與香港金融市場基礎設施機構在交易、清算、結算等方面互聯互通的機制安排，在不改變交易習慣、有效遵從兩地市場法律法規的前提下，便捷地完成人民幣利率互換交易和集中清算。

在北向互換通機制下，外匯交易中心與人民銀行認可的境外電子交易平臺互聯，為境外投資者提供交易服務。初期可交易品種為利率互換產品，報價、交易及結算幣種為人民幣。

另外，“北向互換通”采用額度管理，初期全市場每日交易凈限額為200億元人民幣，特指全部境外投資者通過“北向互換通”開展利率互換交易在軋差后的名義本金凈額不得超過200億元/日。同時，“北向互換通”初期清算額度以境內、境外清算機構之間按風險敞口建立“互換通”資源池設定，上限為40億元。

香港交易所集團行政總裁歐冠昇表示：“‘互換通’是互聯互通機制的又一創新，也是全球首個衍生產品市場的聯通機制，將進一步深化香港與內地金融市場的合作，促進兩地金融市場健康發展，提升香港作為國際金融中心的地位。我們將與內地伙伴和市場各方通力合作，確保‘互換通’的順利推出，連接中國與世界。”

中國外匯交易中心數據顯示，開市僅半小時，就有超過37家機構參與“互換通”交易，成交金額超過18億元。

《每日經濟新聞》記者了解到，交通銀行作為首批報價商之一，順利完成了首批交易。當天，交行總行作為報價商與11家境外金融機構達成12筆“互換通”交易，交易金額共計4.7億元人民幣，包括FR007、Shibor3M等多個基準品種。此外，交行香港分行作為境外參與機構也成功在“互換通”項下完成首批交易，各品種交易金額共計4.3億元人民幣。

另外，花旗銀行（中國）也完成首筆“北向互換通”交易。該行表示，人民幣利率互換作為人民幣利率市場最重要、市場體量最大的衍生產品，是境內外投資人管理人民幣利率風險的重要工具。“北向互換通”上線后，境內利率互換市場一定會吸引越來越多的境外投資者參與。