又添兩家！已有6家上市公司公告“踩雷”中融信托產品

8月21日晚，再有兩家上市公司披露公告，其購買的中融信托產品出現兌付問題。 微光股份（SZ002801，股價22.30元，總市值51.21億元）公告，公司購買的5000萬元“中融-匯聚金1號”信托產品出現逾期兌付問題；先鋒電子（SZ002767，股價13.20元，總市值19.80億元）購買的5000萬元中融信托產品也出現逾期兌付問題。 截至目前，已經有6家上市公司公告稱其購買的中融信托產品出現兌付風險，包括南都物業、咸亨國際、金房能源等。 據Wind統計，已披露購買中融信托產品的上市公司中，截至2023年8月11日，市值1000億以上公司共1家，市值500-1000億公司共有3家，市值200-500億公司共有5家，市值100-200億公司共有4家，市值50-100億公司共有16家，50億以下公司共有31家。 中信證券研報認為，信用風險演化成流動性風險還有待觀察。中融信托旗下證券投資類信托264億元逾期兌付，本身規模相對有限。資管新規下，非標資產風險向標品傳染鏈路理論上被阻斷。該風險事件若不進一步發酵，則信用風險演化為流動性風險的可能性相對有限。 兩家上市公司公告“踩雷” 先鋒電子8月21日晚間公告，2022年8月15日至17日，公司分別使用閑置資金3000萬元、2000萬元購買了中融信托的中融-裕嘉1號集合資金信托計劃（下稱“裕嘉1號”）和中融-匯聚金1號貨幣基金集合資金信托計劃（下稱“匯聚金1號”）。截至公告披露日，上述信托產品本金及投資收益尚未收回，存在本息不能全部兌付或者僅部分兌付的風險。 先鋒電子披露的理財委托產品（部分） 資料來源：先鋒電子2023年半年報 其中裕嘉1號預期年化收益率為7.20%，存續期為12個月；匯聚金1號預期收益率為6.1%，存續期為12個月。先鋒電子表示，公司正在積極聯系各相關方，督促中融信托盡快向公司兌付投資本金及收益，盡最大努力保障公司利益，公司保留采用法律手段等其他維權手段的權利，積極維護上市公司及廣大投資者利益。 8月21日，微光股份發布公告，2023年5月22日，公司購買的中融信托發行的信托產品“中融-匯聚金1號”，金額5000萬元，到期日為2023年8月21日。截至該公告披露日，公司尚未收到該信托產品本金及投資收益。公司已就該信托計劃逾期兌付的事宜與中融信托進行了溝通，截至該公告披露日，公司未收到中融信托方面的正式文件回復。 微光股份披露的理財委托產品（部分） 資料來源：微光股份2023年半年報 今年5月份，微光股份出資5000萬元購買中融信托發行的匯聚金1號信托產品，預期年化收益率為5.4%。 微光股份表示，公司正積極聯系各相關方，督促中融信托盡快向公司兌付投資本金及收益，同時準備相關材料，通過各類法律措施以最大程度減少公司的潛在損失，盡最大努力維護好公司和全體股東的權益。后續公司將加強對使用自有資金投資理財產品的安全評估，嚴控投資風險，密切關注理財產品的回款進展情況，并及時履行信息披露義務。 據了解，先鋒電子是國內銷售規模最大的智能燃氣表制造商和系統供應商之一；微光股份主要從事電機、風機、微特電機、驅動與控制器等裝備的研發、生產、銷售。 過往已多次購買中融信托產品 從過往公告記錄來看，兩家上市公司熱衷于購買中融信托產品進行理財投資。 微光股份公告顯示，公司于2018年開始滾動購買相關信托產品，曾經購買過“中融-融沛231號集合資金信托計劃”、“中融-融沛275號集合資金信托計劃”、“中融-圓融1號集合資金信托計劃”（下稱“圓融1號”）等。 記者注意到，公司對匯聚金1號購買記錄，最早追溯到2018年12月26日，公司以1000萬元購買，預期收益率為6.60%，期限為3個月。此后，公司一直對該產品“情有獨鐘”，多次購買。2022年8月3日公告顯示，公司曾在一個月內多筆資金買入中融-匯聚金1號，分別為當年的6月2日、6月21日、7月5日、7月25日，期限在3個月左右。 微光股份購買的中融信托產品也有出現展期問題。2022年8月，微光股份發布公告，“中融-融沛275號”受疫情影響項目完全停工停售，項目去化及資金回籠不及預期，信托計劃延長11個月。 微光股份今年7月份公告，該公司及其子公司購買的尚未到期的理財產品，有12筆為中融信托產品，合計投資金額為5.12億元。 根據半年報披露的委托理財明細，微光股份有9項信托產品在8月22日前未到期，合計委托理財金額約4.7億元，其中6項為中融信托理財產品，購買金額為3.2億元。 先鋒電子也有多筆中融信托產品購買記錄。先鋒電子2023年半年報顯示，公司共有5筆合計1.6億元的中融信托產品的購買記錄，其中兩筆資金已收回，還有三筆資金未到期。 記者以投資者身份分別致電上述兩家公司進行詢問。微光股份證券代表工作人員表示，公司閑置資金比較多，希望能夠實現資金的增值，而中融信托又是行業內排名靠前的信托公司，因此購買中融信托的產品。公司已經就產品問題與中融信托積極溝通，但截至目前還沒有收到對方的文件回復，“目前我們只有一筆產品昨天到期了，還沒收到本金和利息，其他的還沒有到期?！? 先鋒電子證券代表相關人士表示，目前公司正在與中融信托溝通，但目前沒有收到任何書面回復。公司還有4000萬元資金持有中融信托的其他產品。 近期多家上市公司回應中融信托產品情況 粗略統計，8月份以來，已有6家上市公司購買的中融信托產品發生了逾期兌付問題。 8月18日，金房能源（SZ001210，股價20.47元，市值22.29億元）公告，今年5月19日，公司購買中融信托發行的圓融1號產品，金額為3000萬元，起息日為2023年5月19日，到期日為2023年8月17日，預計年化收益率為5.6%。截至公告披露日，公司尚未收到“圓融1號”本金及投資收益。 8月11日，金博股份（SH688598，股價86.85元，市值120.92億元）和南都物業（SH603506，股價12.70元，市值23.85億元）兩家上市公司，發布關于信托產品逾期兌付的提示性公告。 金博股份表示，公司通過恒天財富投資管理股份有限公司購買的“中融-隆晟1號集合資金信托計劃”和“中融-澤睿1號集合資金信托”，本金合計6000萬元，存在本息不能全部兌付或者僅部分兌付的風險。 南都物業發布公告，公司使用閑置自有資金3000萬元購買的匯聚金1號，截至公告披露日，公司尚未收到產品本金和投資收益。 8月5日，咸亨國際（SH605056，股價12.19元，市值50.06億元）購買的中融-豐盈176號集合資金股權投資信托計劃出現延期兌付狀況，公司累計收到本金1742.94萬元，尚有257.06萬元信托本金及投資收益未收回。 據Wind統計，已披露購買中融信托產品的上市公司中，截至2023年8月11日，市值1000億以上公司共1家，市值500-1000億公司共有3家，市值200-500億公司共有5家，市值100-200億公司共有4家，市值50-100億公司共有16家，50億以下公司共有31家。 中信證券研報認為，信用風險演化成流動性風險還有待觀察。中融信托旗下證券投資類信托264億元逾期兌付，本身規模相對有限。資管新規下，非標資產風險向標品傳染鏈路理論上被阻斷。該風險事件若不進一步發酵，則信用風險演化為流動性風險的可能性相對有限。