金帝股份上市首日融券賣出458.32萬股！誰出借了券源？證監會：未發現繞道減持利益輸送

9月19日，證監會有關部門負責人就金帝股份（603270.SH，股價40.41元，市值88.54億元）上市首日戰略投資者出借證券有關事宜答記者問。 問：近日，金帝股份高管與核心員工參與IPO戰略配售設立的資產管理計劃在上市首日出借其獲配證券，引發市場關注，證監會對此有何評價？ 答：我會已關注到相關情況并進行了核查。根據《證券發行與承銷管理辦法》第二十一條、第二十三條規定，發行人的高級管理人員與核心員工可以通過設立資產管理計劃參與戰略配售；參與戰略配售的投資者在承諾的持有期限內，可以按規定向證券金融公司借出獲得配售的證券。上述規定的主要目的是改善新股上市初期流動性，抑制價格過度波動。戰略投資者出借的證券到期后，將收回全部股份、僅獲得出借收益，并繼續作為限售股管理。 經我會核查，金帝股份高管與核心員工參與戰略配售后，在上市首日由資管計劃通過轉融通業務將股票出借給證券金融公司，再由證券金融公司轉融券給13家證券公司，124名投資者（包括35名個人投資者、89家私募基金）依規從13家證券公司融券賣出。根據目前核查情況，上述融券業務符合當前監管規定，未發現相關主體繞道減持、合謀進行利益輸送等問題。我會對戰略投資者出借證券行為嚴格監管，明確要求相關主體不得通過任何方式變相減持、不得通過任何方式合謀進行利益輸送，一旦發現將依法嚴肅處理。 針對市場反映的上市公司高管與核心員工參與戰略配售后階段性出借股票的規則，我會將充分聽取各方意見，進一步論證評估。 金帝股份上市首日融券賣出458.32萬股，誰出借了券源？ 上證報中國證券網消息，9月15日，一則關于次新股金帝股份上市首日曾驚現限售股被融券的消息引起各方關注。新股的戰略投資者是否應出借限售股作為融券券源，再次成為市場爭論焦點。 圖片來源：視覺中國-VCG111358709476 回查數據發現，9月1日，金帝股份上市，公司發行價21.77元，當日股價最高沖至61元/股，漲幅達180%。高位震蕩后，股價逐步回落，收盤報48.27元/股，收盤漲幅121%，期間振幅甚大。當日融資融券數據顯示，當日融券賣出量458.32萬股，融券余額為2.21億元，占流通市值的9.346%。市場人士認為，當日股價大幅波動原因或與上述融券相關。 如此巨量的融券來自何方？金帝股份公司戰略配售信息顯示，金帝股份資管計劃1號、金帝股份資管計劃2號分別持有436.06萬股、34.03萬股，合計獲配470.09萬股，限售期為12個月，戰略投資者類型為發行公司高級管理人員及核心員工通過設立專項資產管理計劃。 業內人士認為，上市首日出現大幅融券賣出的情況較為罕見。融券券源可能來自兩大途徑：證券公司持倉的券源，以及從證金公司平臺上取得的券源。后者是轉融通業務中，由市場上其他參與者持有，并在證金公司轉融通平臺上出借的券源。 “對于一只新股，如果投資者不看好后市，可在二級市場上直接賣，沒有必要把股票借給別人賺取利息。因此市場傾向認為本次融券券源來自于限售股股東，戰略投資者幾乎清倉式出借?！币幻麡I內人士指出。 中證金融數據顯示，9月1日，金帝股份融券融出費率（年化）最高達28.1%，出借合約均為27天期限，即合約在9月28日到期，當日必須歸還轉融通合約。 據券商中國，巨豐投資首席投資顧問張翠霞認為，根據相關規則，戰略投資者的限售股只能借予中國證券金融公司(下稱“證金公司”)，由證金公司將該等股票納入融券池中，供不特定的主體融券使用。因此，并不能確定融券方具體是誰，除非經過穿透性調研。 每日經濟新聞綜合證監會網站、上證報中國證券網、券商中國 免責聲明：本文內容與數據僅供參考，不構成投資建議，使用前核實。據此操作，風險自擔。