公司快評｜索菱股份原實控人被判刑，重拳才能維護資本市場健康運行

每經評論員 謝欣

9月28日晚間，索菱股份（SZ002766，股價5.24元，市值44.43億元）發布公告稱，公司于近日收到原實際控制人刑事判決書，被告人肖行亦犯違規披露、不披露重要信息罪，判處有期徒刑一年八個月，并處罰金30萬元；被告人葉玉娟犯違規披露、不披露重要信息罪，判處有期徒刑一年二個月，并處罰金10萬元。

事實上，早在2019年4月26日，索菱股份便因公司相關行為涉嫌信息披露違法違規收到證監會《立案調查通知書》；2020年12月10日，索菱股份及相關當事人收到證監會下發的《行政處罰決定書》及《市場禁入決定書》。
2021年5月21日，索菱股份公告稱，深圳市公安局經濟犯罪偵查局依法對公司涉嫌刑事犯罪立案偵查，已將該案犯罪嫌疑人向檢察機關移送審查起訴。

據悉，肖行亦在擔任索菱股份實際控制人、董事長兼總經理、法定代表人期間，與鐘貴榮商議，通過財務造假以增加業績的方式提升市值。肖行亦與鐘貴榮、時任公司董事、財務總監、副總經理的被告人葉玉娟等人合謀，以虛增營業收入、虛減支出的方式，進行財務造假，披露虛假的公司年度報告，并且不按規定依法披露重要信息。

具體來看，2016年，公司虛增營業收入2.71億元，虛增利潤總額2.79億元，占合并利潤表當期披露利潤總額的344.78%；2017年公司虛增營業收入3.38億元，虛增利潤總額3.50億元，占合并利潤表當期披露利潤總額的208.13%；2018年，公司虛增營業收入1.96億元，虛增利潤總額2.20億元，占當年年報披露利潤總額絕對值的63.01%（2018年年報披露的利潤總額為﹣3.49億元）。

這次索菱股份原實際控制人被判違規披露、不披露重要信息罪，是對資本市場的一種重拳維護，體現了對證券法律法規的尊重和執行，也有利于保護投資者的合法權益，維護市場秩序和公平競爭。違規披露、不披露重要信息罪是一種嚴重的經濟犯罪，會造成市場信息的不對稱，誤導投資者的決策，損害市場信用和信譽。根據我國刑法第161條的規定，對于構成該罪的行為，可以處以五年以下有期徒刑或者拘役，并處或者單處罰金；情節特別嚴重的，可以處以五年以上十年以下有期徒刑，并處罰金。

從目前公開的案件來看，該罪的司法適用還比較少，所以索菱股份原實際控制人被判違規披露、不披露重要信息罪也是中國證券市場信息披露制度的一次重要檢驗，顯示了信息披露的重要性和必要性，也提醒了上市公司和相關當事人應當遵守法律法規，如實、及時、完整地披露重要信息，不得虛假記載、誤導性陳述或重大遺漏。