深交所：嚴格限制破發、破凈情形上市公司再融資

深交所有關負責人就優化再融資監管安排相關情況答記者問。本次優化再融資安排的具體舉措是圍繞從嚴從緊的把關要求，把握好再融資節奏，對再融資募集資金的合理性、必要性從嚴把關。一是嚴格限制破發、破凈情形上市公司再融資。要求上市公司再融資預案董事會召開前20個交易日、啟動發行前20個交易日內的任一日，不得存在破發或破凈情形。破發是指，收盤價低于首次公開發行上市時的發行價。收盤價以首次公開發行日為基準向后復權計算。破凈是指，收盤價低于最近一個會計年度或者最近一期財務報告每股凈資產。收盤價以最近一個會計年度或者最近一期財務報告資產負債表日為基準分別向后復權計算。二是從嚴把控連續虧損企業融資間隔期，上市公司最近兩個會計年度歸屬于母公司凈利潤（扣除非經常性損益前后孰低）連續虧損的，本次再融資預案董事會決議日距離前次募集資金到位日不得低于十八個月。三是上市公司存在財務性投資比例較高情形的，須相應調減本次再融資募集資金金額。四是從嚴把關前募資金使用，上市公司再融資預案董事會召開時，前次募集資金應當基本使用完畢。同時，上市公司需充分披露前募項目存在延期、變更、取消的原因及合理性，前募項目效益低于預期效益的原因，募投項目實施后是否有利于提升公司資產質量、營運能力、盈利能力等相關情況。五是嚴格把關再融資募集資金主要投向主業的相關要求，上市公司再融資募集資金項目須與現有主業緊密相關，實施后與原有業務須具有明顯的協同性。督促上市公司更加突出主業，聚焦提升主業質量，防止盲目跨界投資、多元化投資。（深交所網站）