銀行理財轉型后如何高質量發展？這場聚集了百家資產管理和財富管理機構的年度峰會透露出這些信號……

每經記者 張祎    每經編輯 馬子卿    

11月10日，由普益標準主辦、浦銀理財聯合主辦、西南財經大學信托與理財研究所提供學術支持的“第十二屆普益標準財富論壇”在上海落幕，來自百家資產管理和財富管理機構以及學術界的400多位嘉賓圍繞“聚勢·共贏：探索銀行理財高質量發展新征程”這一主題，以主題演講、圓桌對話等多種形式，探討了當前經濟金融改革發展的熱點問題。

今年以來，隨著資管新規及系列配套實施細則的全面落地實施，資管行業在完成過渡期整改任務基礎上，保持著穩中求進的發展態勢。響應國家戰略布局，積極服務實體經濟，逐步形成協同發展的競爭新格局，探索銀行理財高質量發展路徑，成為資管和財富管理行業體系建設的共識。

圖片來源：主辦方

在論壇致辭中，中國（上海）自由貿易試驗區管理委員會金橋管理局副局長鄒凱表示，資管行業作為我國金融市場的重要參與主體，連接著實體經濟的投融資需求，在促進產業高端化轉型、數字經濟和綠色產業發展中大有可為。

西南財經大學信托與理財研究所所長、普益標準專業委員會主任翟立宏教授表示，在推進高質量發展進程中，理財公司作為重要市場機構投資者，需主動發揮好長期資金匯集、優化資源配置、穿越周期波動的功能性作用，在響應政策號召的基礎上，從多方面不斷拓寬展業空間。

上海浦東發展銀行副行長謝偉認為，銀行理財公司作為市場上重要的投資機構，應以服務實體經濟為核心，大力支持國家重大戰略，支持實體經濟創新發展，支持建設現代化產業體系。

中國社科院何德旭：優化資產管理服務，要加快數字化轉型的步伐

作為資產管理與財富管理行業的年度峰會，普益標準財富論壇廣受業內關注。在本次論壇主旨演講環節，來自學界和業界的演講嘉賓聚焦國家戰略布局、服務實體經濟、促進共同富裕、實現銀行理財業務轉型升級等方面，分享了精彩觀點，并積極建言獻策。

中國社會科學院財經戰略研究院院長何德旭指出，優化資產管理服務，應該從四個方面著力：一是要加快創新與轉型，包括資管產品、服務、模式，都要加快創新與轉型；二是要構建全生命周期的資管產品的服務鏈條；三是要加快數字化轉型的步伐，利用現代科技加快推進資管行業的數字化；四是要按照監管的要求防控好金融風險，確保資管行業行穩致遠。

在中銀理財副總裁戴賾看來，理財機構應不斷健全優化全面風險管理機制，建立組織健全有效制衡激勵與約束合理的風險治理架構，并從業務能力、數據能力、科技能力、治理能力四個方面持續深化數字化轉型。

浦銀理財黨委書記、總經理曹江濤表示，新時代的銀行理財必須有新作為。從個人投資者“四筆錢”的財富配置模型出發，銀行理財應該守牢“活錢管理+穩健投資”，發力“保障管理+進取投資”，把握當下，在規模、結構、質量、效率等各方面實現優化和提升，實現行業新發展。

工銀理財副總裁李雪松認為，客戶長期投資理念的逐漸培育，為銀行理財高質量發展注入了強勁動力。從未來趨勢看，銀行理財要重點在以下五個方面：一是深耕細作普惠金融；二是持續發力科技金融；三是積極擁抱數字金融；四是加快布局養老金融；五是深度踐行綠色金融。

招銀理財首席產品官鄭福湘將當下銀行理財的高質量發展目標視為“二次轉型”，從中需要思考三個問題：一是如何運用理財客群結構的演變更好地服務好廣大客戶；二是自身能力的持續提升；三是客戶體驗提升與渠道服務的升級。

西南財經大學中國金融研究院教授、普益標準首席經濟學家王鵬表示，資管體系高質量發展不僅是國家金融競爭力提升的重要表征，更是其重要驅動力。資管體系的發展需要信義文化和信用與法治環境的不斷完善，對金融資源的配置方式和風險管理方式更適合現代經濟的發展特征。

圓桌觀點：我國居民家庭對權益類資產的關注度將會提升

圓桌論壇環節，圍繞“家庭財富管理新時代，共迎業務發展新機遇”以及“迎接資管行業后凈值化時代的挑戰與變化”兩大主題，圓桌嘉賓進行了深入探討和分享。

對于我國居民家庭財富管理的變化，交通銀行私人銀行部副總經理黃大海表示，未來可能有三個較為明顯的趨勢：一是金融資產占中國居民總資產的比例將逐漸上升；二是中國居民家庭對權益類資產的關注度將會提升；三是客戶的多元化服務需求將會持續釋放。

中建投信托股份有限公司副總經理奚潔表示，未來個人或者家庭的財富管理要綜合風險收益進行資產配置，更是要基于整個家庭生命周期進行中長期的資產配置和財富的保值增值以及財富傳承。

中國對外經濟貿易信托有限公司財富管理中心負責人徐小寧認為，中國財富管理有以下三大趨勢：一是與時代的命題相呼應，呈現養老、向善等主題在個人和家庭經營中的折射；二是與人生的規劃和家庭經營場景相關聯；三是向資產配置的客觀規律回歸和收斂。

今年3月頒布的信托三分類新規，“家庭服務信托”這一全新的業務種類成為業界焦點。浦銀理財副總經理陳紅表示，服務信托的出臺極大地拓展了理財子公司與信托公司合作的空間。在資金端，很多理財產品可以作為底層可投資產，滿足對流動性有要求的家族信托和家庭信托客戶；在客戶端，理財子公司可以通過深度綁定優質的家族和家庭信托客戶來節約自身的獲客成本；在產品端，理財子公司常規的低波穩健類的理財產品可以作為信托客戶資產配置的壓艙石和安全墊。

在分析今年年中公募基金規模首次超過銀行理財規模所透露出的信號時，興銀理財副總裁章杉杉表示，經歷了過去年四季度的波折，部分客戶正在回歸儲蓄市場，同時銀行理財本身在能力上面還有比較大的提升空間，銀行理財公司應吸取經驗教訓查缺補漏，尋求提升的突破口。

吉林銀行投資總監侯穎麗認為，公募基金規模超過理財規模的背后，是多種因素交織的結果。對于機構而言，由于去年年底的市場負反饋帶來的沖擊，對于產品的適配性配置會存在一些偏差，需要針對銷售隊伍、產品評價體系做出更為細致的分層。

談到投資者出于避險需求青睞低波穩健類產品給產品體系建設帶來的啟示，光大理財副總經理李永鋒指出，理財的產品體系應當更加層次化，不同產品的風險收益特征應更加清晰化，理財公司通過與商業銀行渠道的密切協作，持續對客戶進行分層分群服務，滿足不同理財客群的不同需要。

萬家基金管理有限公司副總經理莫海波表示，近幾年低波穩健型產品成為稀缺資產，但高風險資產的價值也不能忽視，需要按照不同資產風險和收益預期的配比，設計和豐富產品線和投資工具，幫助不同風險偏好的投資者分享產業升級和經濟發展的紅利。

平安理財首席產品官劉凱也表示，在中長期限、中高風險類產品上，理財機構要利用多資產多策略的絕對收益解決方案，在有限波動的前提下，為客戶實現到期高概率的較高收益。

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