傳媒行業周報：板塊估值性價比高，AI行業催化不斷，持續關注超跌白馬和業績高增長公司（海通證券研報）

每經AI快訊，2024年1月13日，海通證券發布研報點評傳媒行業。

周報觀點。本周傳媒板塊有所回調，我們認為行業基本面一切正常，神州泰岳等公司發布業績預告，公司預計23年歸母凈利8.3~9.3億元，同比增長53.2%~71.6%，業績增速亮眼，目前游戲等板塊估值已經回歸底部區間，估值性價比高，回調后持續關注。

近期AI等新興行業催化持續，根據《人民日報》報道，工信部部長金壯龍接受采訪時表示，要前瞻布局未來產業。制定實施培育未來產業的政策文件，推動人工智能、人形機器人、元宇宙、下一代互聯網、6G、量子信息、深海空天開發等前沿技術研發和應用推廣，構筑未來發展新優勢。在2024年的CES大會上，英偉達也展示了將為游戲和應用帶來逼真角色的生成式AI模型，以及一款面向游戲玩家和創作者的全新GPU，體現了生成式AI技術對內容產業生產力的重大變革，我們持續看好AI、MR等新產業方向。

建議關注：1）MR方向建議關注寶通科技、恒信東方、大豐實業、嶺南股份、佳創視訊、羅曼股份、絲路視覺、力盛體育、飛天云動等標的；2）AI應用方向目前仍處于落地和應用爆發期，建議關注有相關AI產品儲備的公司，關注紫天科技、昆侖萬維、盛天網絡、掌趣科技、焦點科技；3）短劇方向建議關注上海電影、中文在線、華策影視、國脈文化等；4）彩票方向繼續關注松煬資源。

隨著春節假期的臨近，《熱辣滾燙》、《第二十條》、《飛馳人生2》等優質影片陸續定檔春節檔，我們認為影視市場持續向好，23年暑期檔及24年元旦檔票房表現出色，隨著優質影片陸續定檔，有望帶動用戶觀影需求，建議關注光線傳媒、博納影業、萬達電影、橫店影視，港股關注貓眼娛樂、閱文集團。

港股互聯網。本周（2023.01.05-2023.01.12）主要港股互聯網公司漲幅前三同程旅行（14.09%）、閱文集團（8.51%）、騰訊音樂-SW（7.67%），跌幅前三嗶哩嗶哩-W（-9.87%）、微盟集團（-11.28%）、友誼時光（-12.00%）。

海通組合周度走勢。海通傳媒1月組合周度下跌3.74%，申萬傳媒指數下跌3.03%，滬深300指數下跌1.35%。

海通傳媒1月組合。騰訊控股（15%）、快手-W（15%）、三七互娛（20%）、愷英網絡（20%）、華策影視（20%）、浙文互聯（10%）。

風險提示：政策監管變化、行業競爭趨于激烈、新游戲上線延期。

(來源：慧博投研)

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(編輯 曾健輝)