每日經濟新聞 2024-01-16 23:35:42
每經AI快訊,2024年1月16日,財通證券發布研報點評梅花生物(600873)。
事件:2024年1月16日,公司發布梅花生物科技集團股份有限公司2024年員工持股計劃(草案)。
員工持股計劃推出,彰顯公司成員強大凝聚力。公司2024年員工持股計劃(草案)中參與對象包括:參加本員工持股計劃的公司董事(不含獨立董事)、監事、高級管理人員、獨立業務部門負責人、核心業務骨干,總人數不超過245人,其中參加本員工持股計劃的董事、監事、高級管理人員9人,該等人員與本員工持股計劃不構成一致行動人關系。持股計劃份額情況:本員工持股計劃的資金總額上限不超過25000萬元,以“份”作為認購單位,每份份額為1元,持股計劃的份額上限為25000萬份,員工必須認購整數倍份額。此次公司推出員工持股計劃,彰顯公司員工的強大凝聚力,并且看好公司長期發展。
核心管理層增持股份,體現公司長期發展信心。公司于2024年1月8日發布公告:公司董事、監事、高級管理人員及其他核心管理層合計35名成員計劃自2024年1月8日起六個月內通過上海證券交易所交易系統允許的方式(包括但不限于集中競價、大宗交易等)增持公司股份,擬增持合計不低于人民幣8000萬元(含交易費用)的公司A股股票,本次增持計劃不設價格上限。此次增持股份,體現了公司核心管理層對于公司未來長期發展的信心。
豆粕減量推動氨基酸需求增長,豆粕漲價帶動公司業績增厚。2023年農業農村部發布《飼用豆粕減量替代三年行動方案》,明確提出飼料中豆粕用量占比每年下降0.5個百分點以上,根據我們計算,蘇氨酸、賴氨酸用量分別提高約9、3萬噸,整體需求增長。同時,公司是國內蘇氨酸、賴氨酸、味精、黃原膠等產品的領先企業,具備較強的規模優勢和技術優勢,保證公司具備較強的盈利能力。
投資建議:公司是氨基酸、味精、黃原膠等產品的領先企業,隨著豆粕減量的推進和豆粕價格變動,Q4氨基酸等業務有望實現量價齊升。我們預計公司2023-2025年實現營業收入270.99/301.04/318.35億元,歸母凈利潤32.33/40.26/46.40億元。對應PE分別為9.24/7.42/6.44倍,維持“增持”評級。
風險提示:需求不及預期風險;新建產能投產時間不及預期風險;豆粕減量推進進程不及預期風險
(來源:慧博投研)
免責聲明:本文內容與數據僅供參考,不構成投資建議,使用前請核實。據此操作,風險自擔。
(編輯 曾健輝)
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