每日經濟新聞 2024-01-30 08:35:13
每經記者 楊建 每經編輯 彭水萍
（一）重要市場新聞
1、美股三大指數集體收漲，納指漲1.12%，續創2022年1月以來新高；標普500指數漲0.76%，道指漲0.59%，均續創歷史新高。大型科技股多數上漲，特斯拉漲超4%，英偉達漲超2%，亞馬遜、微軟漲超1%，微軟股價創歷史新高；蘋果小幅下跌。中概股多數下跌，納斯達克中國金龍指數跌1.03%。小鵬汽車、阿里巴巴小幅下跌。騰訊音樂、理想汽車、百度、蔚來小幅上漲。
2、國際原油期貨結算價跌超1%。WTI 3月原油期貨收跌1.23美元，跌幅1.58%，報76.78美元/桶。布倫特3月原油期貨收跌1.15美元，跌幅1.38%，報82.4美元/桶。歐洲主要股指多數收漲，德國DAX30指數跌0.12%，英國富時100指數漲不足0.01%，法國CAC40指數漲0.09%，歐洲斯托克50指數漲0.06%。
（二）宏觀新聞
國務院國資委29日舉行中央企業、地方國資委考核分配工作會議。會議指出，2024年，全面推開上市公司市值管理考核，量化評價中央企業控股上市公司市場表現；將全面實施“一企一策”考核；將強化研發投入和產出“雙線”考核，全力以赴發展戰略性新興產業和未來產業。
（三）機構觀點
民生證券：走出“大廈”，奔跑于明天
1、在平準力量進入緩解流動性壓力后，A股企穩回升。不過對于市場多數機構投資者來說A股的反彈行情似乎并不“舒適”，主動偏股基金超配行業在本周大多表現不佳，“既要救市，又要救自己的股票”的呼聲開始出現。有意思的是，平準基金在2015年6-7月救市時也出現了類似的情境。“國家隊”最開始的只加倉ETF，但在7月后開始增加對中小盤風格資產的持倉。盡管此后小盤風格的反彈力度一度比較強，但長期來看：8月平準力量撤出后，中小板塊出現了普遍跌幅，2016年開始曾經被市場所偏愛的小盤股難以跑贏大盤風格類資產，而當時并不是很受投資者歡迎的龍頭白馬逐步在未來2-3年成為主流。
2、去金融化：本來就到了走出經驗的時刻。國內以“去金融化”為核心的基本面變化正在發生：一方面，“去金融化”使得實物韌性凸顯，中游制造業可面臨利潤空間的壓縮，消費則因資產負債表收縮遭遇毛利率的壓縮，而與實物聯系更為緊密的上游則更有可能受益于流量的修復。另一方面，“去金融化”的過程中地方政府資產負債表擴張會受到更大的制約，而過往的債務也開始進入償債周期，這會導致：國有企業從承擔社會責任開始切換向幫助實行國家戰略，一方面從提供廉價公共品轉向更多回收部分剩余財富，公用事業類國企的產能價值需要得到重估。
3、估值差異收斂后，即使“賠率驅動“也要找對地方。2021年初以來，PB與股息率視角下A股市場中各行業間的估值差異都有明顯的收斂。自“抱團”行情結束至今，以食品飲料、消費者服務、電子、電新為代表的賽道型行業的PB估值確實下降明顯，然而上述賽道型行業的估值分位數在所有行業中優勢有限。銀行、非銀行金融、房地產、建筑行業當下處在行業見底的前夜，是更具有“賠率驅動“的資產。
4、走出“大廈”，奔跑于明天。平準資金正在以相對無偏的方式為市場緩解流動性壓力。當平準力量并沒有同時形成“既能穩住市場，又能與自身偏好一致”的結果時，投資者可能需要重新思考所處的環境是否已經變化。推薦掛靠實物屬性的資源品（油、油運、銅、煤炭、黃金、鋁）；第二，國企的重要性正在提升，真正低位的賠率資產正在具備反轉因素，重視（銀行、非銀行金融、房地產、建筑）。第三，具備壟斷經營特性的公用事業（電力、水務、燃氣）和交通運輸仍被看好；第四，大盤成長風格掛靠中國整體總量經濟，企穩值得期待，或大幅優于中小成長。
（四）行業掘金
1、據報道，美國德克薩斯農工大學的研究人員利用具有可調節電子和熱生物傳感能力的納米工程水凝膠，開發出了一種3D打印的電子皮膚（E-skin），它可以像人類皮膚一樣彎曲、拉伸和感知。通過復制觸覺并將其集成到各種技術中，為人機交互和高級感官體驗開辟了新的可能性。電子皮膚的未來用途非常廣泛，包括可連續監測運動、體溫、心率和血壓等生命體征的可穿戴健康設備，向用戶提供反饋并幫助他們提高運動技能和協調性。據權威機構數據，2028年柔性電子產業市場規模將達到3010億美元（折合人民幣超過2萬億元），復合增長率近30%。相關概念股包括漢威科技，弘信電子等。
2、近日，成都高新區企業沃飛長空研發的AE200電動垂直起降飛行器（eVTOL）成功完成首飛，這意味著eVTOL公務航空出行未來有望在成都率先落地。AE200由吉利旗下沃飛長空研發，是全國首個獲得民航局適航審定受理批復的有人駕駛載人eVTOL，具有翼展14.5米，機高4.6米，機長9米，標準座艙可搭載1名駕駛員和4名乘客，最大航程為200公里至300公里。國家明確將“低空經濟”確定為國家戰略性新興產業。摩根士丹利預測，至2050年，飛行汽車的全球市場規模將達9萬億美元，其中中國潛在市場規模將達到2.1萬億美元。相關概念股主要包括光洋股份，山河智能等。
3、據媒體報道，三星近日宣布旗下全新旗艦Galaxy S24系列在韓國市場取得了空前的預訂成績。在短短的1月19日至25日預訂期間內，Galaxy S24系列的預訂量已經高達121萬部，這一數字刷新了S系列歷史上的最高紀錄。三星Galaxy S24系列將Galaxy AI的創新特性融入眾多原生應用當中，為各種日常使用場景帶來更多便利。這當中既包括能夠改善溝通體驗的通話實時翻譯、寫作助手，也包括筆記助手和轉錄助手等提升生產力的效率工具，同時還有堪比專業修圖軟件的生成式編輯，以及重構手機搜索體驗的即圈即搜功能。此外，蘋果、華為、谷歌、榮耀平等也都紛紛投身于AI手機領域。根據Canalys預計，2024年全球智能手機出貨量將達到11.7億臺，同比增長3.54%，相關概念股包括力芯微，希荻微等。
如需轉載請與《每日經濟新聞》報社聯系。
未經《每日經濟新聞》報社授權，嚴禁轉載或鏡像，違者必究。
讀者熱線：4008890008
特別提醒：如果我們使用了您的圖片，請作者與本站聯系索取稿酬。如您不希望作品出現在本站，可聯系我們要求撤下您的作品。
歡迎關注每日經濟新聞APP
