“科創”指數雙雙大漲，CPO概念成反彈先鋒

每經記者 劉明濤    每經編輯 趙云    

2月首個交易日，大盤低開下探后開啟技術性反彈，超跌雙創指數領銜漲勢。截至上午收盤，上證指數漲0.2%報2794.03點，深證成指漲1.34%，創業板指漲1.91%，科創50漲1.99%，北證50跌0.63%。A股半日成交4904.8億元，北向資金凈買入38億元。

流動性方面，央行公告稱，為維護月末流動性平穩，2月1日以利率招標方式開展了430億元7天期逆回購操作，中標利率為1.8%。Wind數據顯示，當日4660億元逆回購到期，因此單日凈回籠4230億元。

消息面上，中共中央政治局1月31日下午就扎實推進高質量發展進行第十一次集體學習。

另外，財政部副部長王東偉在新聞發布會上指出，2024年將圍繞居民消費升級方向，推動壯大文化、旅游、教育、養老等新的增長點，加大社會保障、轉移支付等調節，增加城鄉居民收入，提高消費意愿和能力。另外，將采取更加有力有效的舉措推動以科技創新引領現代化產業體系建設，大力發展新質生產力。

2月1日公布的2024年1月財新中國制造業采購經理指數（PMI）錄得50.8，與上月持平。自2021年6月以來，該指數首次連續三個月位于擴張區間。從財新制造業PMI各分項指數看， 1月制造業供求均擴張，供給更強勁。制造業生產指數六個月內第五次高于榮枯線，新訂單指數則連續六個月位于擴張區間。

板塊方面，CPO概念強勁反撲，天孚通信、中際旭創、新易盛均大漲超10%，銘普光磁、劍橋科技漲停。AI概念股大舉上攻，科大訊飛、工業富聯觸及漲停。下跌方面，中字頭普遍回調，中郵科技、中機認檢、中建環能跌超10%，中糧資本、中成股份、中公高科跌停。

日前，美國國家科學基金會NSF與其他10個聯邦機構和AWS、AMD、Google、NVIDIA、Intel、微軟等在內的25個合作伙伴推出國家人工智能研究資源（NAIRR）試點項目，全力投入AI帝國建設，推動人工智能的發現和創新，下游光模塊等AI硬件基礎設施行業有望持續受益。

Meta作為重要的AI布局廠商，扎克伯格表示也將在2024年再采購約35萬塊H100芯片，加速訓練Llama 3大模型，由此可見AI競賽持續進行，大模型訓練迭代加速，光模塊等硬件基礎有望保持長期高成長性。

這里，通過整合天風、安信、國信等10余家券商最新研報信息，為粉絲朋友帶來4家公司簡介，僅供參考。

1、天孚通信

公司的高速光引擎業務開展順利，目前已經進入規模量產，為下游客戶提供領先的解決方案。公司作為行業上游器件重要供應商，積極布局泰國等海外產能，目前進展順利，有望享受到海內外未來幾年持續高速增長的AI算力帶來的光通信市場增長紅利。

——國盛證券

3、中際旭創

AI算力投資應聚焦白馬，公司2023年度業績符合預期，為資本市場帶來充分信心。未來，隨著1.6T有望加速放量，為公司帶來進一步的營收增量。

——國盛證券

3、新易盛

公司在保持高強度的研發的同時，高速率、新結構（LPO）產品在下游客戶的測試驗證也在持續推進。隨著高速率光模塊項目及泰國工廠新產能逐步釋放，該公司將充分受益于AI硬件部署需求爆發引致的行業紅利。

——國元證券

4、光庫科技

公司公告收購拜安52%股權，完成后拜安將并表。上海拜安實業在車規級1550nm激光雷達光源模塊有量化的解決方案，同時是主要1550激光雷達大客戶的供應商，我們預計完成交易后，公司原有光纖激光器件布局，和拜安光源模塊的能力和供應鏈地位，有望拓展公司新業務，豐富公司產品線。

——國泰君安

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