證監會：今后處罰力度會越來越大，違法成本只會越來越高

每經記者 李蕾    每經編輯 葉峰    

《每日經濟新聞》獲悉，2024年2月23日，證監會舉行新聞發布會，證監會首席檢查官、稽查局局長李明，首席風險官、發行司司長嚴伯進出席發布會，介紹相關情況并回答記者提問。新聞發言人高莉主持新聞發布會。

李明表示，對證券違法行為的處罰力度確實是投資者廣泛關注的一個問題。“近年來，我們從行政處罰、民事索賠、刑事追責等方面持續發力，努力解決違法成本低的問題。我會積極推動修訂《證券法》，提高行政處罰幅度，建立集體訴訟制度；推動《刑法修正案（十一）》出臺，提高證券犯罪的刑期，加大刑罰處罰力度。”

2020年《證券法》修訂后，證券違法行為的罰款金額上限已有大幅提高。對欺詐發行行為，罰款限額從募集資金百分之五，提高到最高可至募集資金的一倍；對財務造假等信息披露違法行為，從最高罰款60萬元，提高至1000萬元；對內幕交易、市場操縱等違法交易，從給予違法所得1-5倍罰款，提高至1-10倍罰款。近期按照新《證券法》查處的一批案件，已經充分體現了加大處罰力度的效果，比如奇信股份案，證監會對公司財務造假行為和組織指使的實際控制人分別處以1000萬元罰款，對公司欺詐發行行為處以4000萬元的罰款。

從執法周期來看，目前還處于新舊《證券法》的交替適用期。“我們查處的部分案件，違法行為發生在新《證券法》實施前，隨著這類案件的逐步加快處理完畢，今后將會有更多案件適用新《證券法》，處罰力度會越來越大，違法成本只會越來越高。”