行業ETF風向標丨AI孕育新投資時代，大數據ETF半日大漲4.56%獨占鰲頭

每經記者 劉明濤    每經編輯 葉峰    

今日云計算和大數據板塊繼續領漲整個A股ETF市場，其中，大數據ETF（159739）半日大漲4.56%，是唯一漲幅超過4.5%的ETF品種，近7個交易日里，大數據和云計算相關ETF兩度成為市場表現最強的行業ETF，而每一次大漲過程中，追蹤中證云計算與大數據主題指數的ETF走勢更強，明顯優于追蹤中證大數據產業指數的ETF。

投資邏輯來看，云廠商在過去十余年間逐步成為光模塊市場最大的客戶群體，根據LightCounting，2022年云廠商在全球以太網光模塊市場銷售額中的貢獻已達67%。在云廠商需求的帶動下，全球光模塊出貨金額從2010年的7億美元增長至2022年的51億美元，對應期間的CAGR達18%。

另一方面，相比于電信、企業客戶，云廠商對于光模塊的需求以更高的速率、更短的迭代周期為特征，2022年全球200G及以上速率光模塊的需求中，谷歌、亞馬遜、Meta三家廠商的份額合計占比超85%。其中谷歌在過去十余年中保持著3~4年一代的升級周期，引領著高速光模塊的迭代。

AI時代，高速光模塊被大量部署在訓練網絡，由于訓練網絡不與用戶側發生直接連接，帶寬由端側的工作負載、時延要求等因素決定，因此光模塊的上量節奏更快。隨著英偉達GPU產品迭代周期的縮短，光模塊速率升級周期預計提速。

點評：大數據ETF（159739）今日上午大漲4.56%，其規模為2.69億份，半日成交1650萬元，該ETF追蹤的是中證云計算與大數據主題指數，追蹤該指數的還有云計算50ETF（516630）、云計算ETF（516510）、數據ETF（159527）等。其中，云計算ETF（516510）相對較大，達到13.66億份，其半日漲幅為4.31%，半日成交金額為6870萬元。

中證云計算與大數據主題指數發布于2016年7月20日，選取50只業務涉及提供云計算服務、大數據服務以及上述服務相關硬件設備的上市公司A股作為樣本股。成分股主要來自計算機軟件行業，持倉集中度較高。

中證云計算與大數據主題指數重倉股

點評：云50ETF（560660）半日漲幅也超過4%，達到4.04%，其規模為0.96億份，目前規模不大，其追蹤的是云計算50指數。

云計算50指數發布于2020年6月12日，從滬深市場中選取50只業務涉及提供基礎設施即服務、平臺即服務、軟件即服務等云計算服務以及為云計算提供硬件設備的上市公司證券作為指數樣本，以反映云計算產業上市公司證券的整體表現。指數交投活躍,呈現高成長高盈利特征，風險收益表現優異。

云計算50指數重倉股

點評：大數據產業ETF（516700）上午漲幅為3.99%，不過其規模較小，僅5000多萬份，該ETF追蹤的是中證大數據產業指數，追蹤該指數的ETF還有數據ETF（516000）和大數據ETF（515400），其中，大數據ETF（515400）規模較大，達到19.05億份，該ETF半日漲幅也達到3.93%，成交金額為5828萬元。

中證大數據產業指數主要選取涉及大數據存儲設備、大數據分析技術、大數據運營平臺、大數據生產、大數據應用等領域的滬深A股作為樣本，以反映滬深市場大數據產業上市公司證券的整體表現。

中證大數據產業指數重倉股