上午追問“誰是Kimi概念”，下午卻被豬肉、飛行汽車摘了桃子？

3月21日，市場全天震蕩調整，三大指數均小幅下跌。截至收盤，滬指跌0.08%，深成指跌0.36%，創業板指跌0.64%。 板塊方面，豬肉、低空經濟、貴金屬、Sora概念等板塊漲幅居前，汽車拆解、AI手機、CRO、液冷服務器等板塊跌幅居前。 總體上個股跌多漲少，全市場超2900只個股下跌。滬深兩市今日成交額10677億，較上個交易日放量677億。 北向資金全天凈賣出60.2億，其中滬股通凈賣出31.12億元，深股通凈賣出29.08億元。 題材輪動太快了，有時候行情看似熱鬧，要賺點錢還真不容易。 就拿今天的盤面來說吧，你知道輪動到了多少個題材嗎？ 馬上帶大家盤點： （1）Kimi概念（傳媒） 相信大部分人，昨天就大概知道這是個什么題材了吧？ 總之就是AIGC大模型的新催化。在交易所互動平臺搜關鍵詞“Kimi”，能看到大量股民早上在追問“你們和Kimi有關系嗎”，熱情可見一斑。 由于同花順尚未發布“Kimi概念”，這里我們看Sora概念的日K圖↓ 昨天是板塊的情緒高潮，今天早盤繼續跳空高開，出盡風頭。但槍打出頭鳥，隨著大盤走弱，板塊承接力度反復經受考驗。 好在板塊龍頭華策影視，第二個20cm漲停全天保持一字，穩住了軍心，下午有資金回流。 （2）豬肉、養雞等養殖業 在“Kimi概念股”高開分歧，其他AI分支受影響走弱時，什么板塊率先接棒？答案是養殖業的幾個題材。 疊加分時線可以看到，約9點45分之前，豬肉板塊的起勢，是明顯與AI方向反著，不過后續又變為了正相關。 但截至收盤，養殖業這幾個板塊漲幅都超過了Sora概念。 基本面方面，方正證券認為，近期豬價表現“淡季不淡”，是去年產能去化成果疊加疫病損失的初步顯現。該機構認為天邦的重整將強化市場對前期產能去化程度的信心，疊加近期的豬價上漲，會讓整個養殖股投資從之前的養豬產能去化邏輯，移到豬價上漲右側邏輯。在此邏輯之下，養殖行業景氣度回升，將帶動產業鏈上下游的動保及飼料行業景氣度同步回升。接下來的農業行情，將由養殖擴散到相關的動保、飼料板塊，實現共振。 （3）貴金屬 這是另一個與Sora概念逆向而行的板塊。 時間上看，在早上10點10分前后，大盤黃線下穿白線、指數翻綠后，有一定“避險”屬性的貴金屬板塊就出現異動。 有趣的是，下午開盤不久，市場情緒回暖、黃線上穿白線后，貴金屬板塊又稍弱了些，漲幅被Sora概念超過。 消息面上，隔夜美聯儲公布新一期議息決議，預計2024年三次降息，黃金快速拉升，金價突破2200美元/盎司。 有分析指出，美聯儲降息是2024年較為確定的宏觀方向，降息周期下，美債利率下行驅動黃金價格上漲的邏輯仍在。疊加全球風險事件頻發，避險情緒轉強，黃金戰略配置地位提升。全球央行購金量持續攀升，黃金價格仍在上漲通道中，依然具備較好的投資價值。 原本上午就是這三大方向輪番表現，一度讓筆者認為今天是“追高or避險”的選擇日。 但沒想到，下午輪動的節奏又加速了——部分其他熱點題材又跳了出來。 （4）飛行汽車（低空經濟） 這個本周與“Kimi概念”分庭抗禮的熱門題材，今早傳出新消息。 昨晚，“空中的士”亮相“交個朋友”淘寶直播間，全款購買為199萬元。有數據顯示，已經有12人為億航“空中的士”交付3.99萬元定金。 我們不必深究這12臺“飛車”最后能否售出，又花落誰家。從日K線來看，板塊走勢如此強勢且流暢（甚至比Sora概念還流暢），隨著上午先異動的幾個板塊陷入盤整，應該先獲利了結的資金切換過來。 光大證券研報指出，全球飛行汽車遠期運行量預計將達到16萬輛，市場規模將達到千億級別。飛行汽車的主要原材料包括釹鐵硼、鎂合金、鈦合金、碳纖維等。隨著飛行汽車產業化的逼近，與這些原材料相關的公司有望獲益。 （5）旅游、酒店、餐飲 有時候輪動到某個題材，是帶一些偶然的，比如今天的旅游、酒店。 消息面上，根據同程旅行數據，預計2024年清明小長假不僅會延續近年來本地游、周邊游為主的趨勢，還將見證新興目的地旅游市場的快速崛起。 此外，2023年以來國內旅游市場呈現強勢復蘇態勢，不少上市旅企業績漲幅較大且多家公司實現扭虧為盈。 在筆者看來，比起基本面轉好，板塊整體位置較低、籌碼整理充分，才是加分項。比如今天首板的大連圣亞，此前縮量盤整了8個交易日。 分時圖上，旅游板塊的啟動時間稍晚于低空經濟，板塊內漲停個股數量則明顯更低，一定程度上說明強度和持續性，有待觀察。 總之，在主要股指以調整為主的今天，有熱點題材繼續上攻，不失為一件好事；只是這樣快速的輪動，比較考驗投資者的節奏感和運氣（沒錯，運氣很重要）。