商務部研究院學位委員會委員白明：金融創新是自貿試驗區的突出貢獻

每經記者 陳浩    每經編輯 楊夏    

6月22日，由清華大學五道口金融學院主辦的“2024清華五道口全球金融論壇（廣州）”在廣州舉行。會上，商務部研究院學位委員會委員、研究員白明發表了以《從金融創新視角看自貿試驗區的發展》為題的主題演講。白明表示，自貿試驗區是中國探索高水平對外開放的一項創舉，也是中國推進高水平對外開放的高地和制度創新的試驗田。自2013年9月中國（上海）自由貿易試驗區掛牌成立以來，全國至今已經有22個自貿試驗區，以及海南自貿港。

白明認為，作為改革開放的試驗田，自貿試驗區在制度創新上貢獻突出，其中就包括了金融創新。“金融業的創新任務多種多樣，面臨的挑戰錯綜復雜，可以說是牽一發而動全身。為了更加穩妥推進金融創新，減少創新過程中遇到的風險，就需要采用先試點、后推廣的模式，在金融創新上培育出更多可推廣復制的經驗。”白明說。

圖片來源：主辦方供圖

自貿試驗區為何要承擔金融創新任務？

進行金融創新的領域有很多，為何自貿試驗區要承擔金融創新的任務？對此，白明認為主要是出于以下考慮：

第一，某些金融創新需要更加寬廣的授權范圍。金融體制改革涉及方方面面，需要循序漸進，但是如果完全等到水到渠成時再考慮金融創新，許多機會有可能與我們失之交臂。在這種情況下，國家可以針對自貿試驗區的金融創新先行授權，實際上也就為后續的金融創新打開了空間。

第二，建設自貿試驗區也需要金融創新作為保障。比如，自由貿易賬戶要遵循“一線放開、二線管住”的原則，理論上與境外金融是要完全打通的。而在境內，則是有限滲透，按照一定的規則，自由貿易賬戶與常規賬戶之間，可以以人民幣方式進行一定形式的穿透。目前上海、天津、深圳、海南等地，都不同程度地開展了自由貿易賬戶的探索。

第三，一些金融創新需要有相關的金融生態作為保障。從上海自貿試驗區的經驗來看，進行金融創新可以為上海打造國際金融中心提供助力。比如，上海自貿試驗區開展原油期貨交易，不僅增加了中國在原油期貨上的定價話語權，也有助于引入國際流行的期貨交易慣例，讓期貨市場進一步與國際接軌，最終提高中國在大宗商品上的影響力。

白明還表示，在自貿試驗區開展金融創新，需要考慮到區域開放的大局，比如2019年《粵港澳大灣區發展規劃綱要》剛提出“打造廣州南沙粵港澳全面合作示范區”，就明確要發展航運金融、科技金融、飛機船舶租賃等特色金融，給金融創新提出了新的要求。

自貿試驗區的創新案例有哪些特征？

目前為止，全國范圍內自貿試驗區已經進行了12個年頭。白明認為，總體來看，自貿試驗區比較成功的創新案例主要有以下特征：

第一，突破了現有金融業務的邊界，在推動金融創新的過程中推動了金融業務與其他業務的整合。比如，天津自貿試驗區的商業保理行業全鏈條服務新模式，突破了跨境人民幣保理業務的范圍，形成了“數字人民幣+貸款發放+保理業務”的供應鏈金融場景。

第二，不斷加強不同自貿試驗區的業務協同。比如，四川和重慶兩地的自貿試驗區實現了“電子口岸卡”業務跨關區通辦。

第三，充分發揮地方黨政部門為金融業發展起到的背書作用。比如，前幾年四川自貿試驗區搭建了“銀政通”平臺，實現了銀政通數據分享。

第四，深入挖掘金融服務的應用場景集聚效應。以廣東自貿試驗區為例，近些年來在南沙也加快推動融資租賃產業的集聚效應和創新發展。

第五，因地制宜有選擇地試水新的金融業務。廣東自貿試驗區成立一年后，入駐的金融企業已經是全國第一，開展了一系列金融試點。

“在金融創新中，我們還處于摸著石頭過河的階段，將來會遇到很多新問題、新挑戰，需要更多的創新。”白明表示。