證券業“超級航母”來了！國泰君安、海通證券合并重組預案披露，明日復牌

每經編輯 黃勝    

10月9日晚間，國泰君安公告，公司與海通證券籌劃通過換股吸收合并方式進行重大資產重組，并募集配套資金。本次交易包括向海通證券全體A股和H股換股股東發行股票。公司A股自2024年9月6日起停牌，目前相關審計工作尚未完成，股東大會暫不召開。公司股票將于2024年10月10日復牌。本次交易方案尚需獲得多項批準和核準，存在不確定性，提醒投資者注意風險。

公告顯示，國泰君安的A股換股價格為13.83元/股，海通證券的A股換股價格為8.57元/股。根據上述公式，海通證券與國泰君安的換股比例為1:0.62，即每1股海通證券A股股票可以換得0.62股國泰君安A股股票、每1股海通證券H股股票可以換得0.62股國泰君安H股股票。國泰君安的H股換股價格為7.73港元/股，海通證券的H股換股價格為4.79港元/股。

同日，海通證券公告，本次吸收合并采取國泰君安換股吸收合并海通證券的方式，即國泰君安向海通證券全體A股換股股東發行國泰君安A股股票、向海通證券全體H股換股股東發行國泰君安H股股票，并且擬發行的A股股票將申請在上交所上市流通，擬發行的H股股票將申請在香港聯交所上市流通，海通證券的A股股票和H股股票相應予以注銷，海通證券亦將終止上市；自本次吸收合并交割日起，存續公司承繼及承接海通證券的全部資產、負債、業務、人員、合同、資質及其他一切權利與義務；于交割日后，國泰君安將辦理公司名稱、注冊資本等相關的工商變更登記手續，海通證券將注銷法人資格。公司A股股票自2024年10月10日開市時起復牌。

合并后公司將采用新的公司名稱，并根據屆時適用的法律法規和本次合并的具體情況采取一系列措施建立新的法人治理結構、管理架構、發展戰略和企業文化。公司A股股票自2024年10月10日開市時起復牌。

9月5日晚，國泰君安、海通證券雙雙公告稱，國泰君安與海通證券正在籌劃由國泰君安吸收合并海通證券并發行股票募集配套資金。兩家公司將于9月6日（星期五）開市起開始停牌。

公開資料顯示，國泰君安證券是由均創設于1992年的國泰證券和君安證券通過新設合并、增資擴股，于1999年8月組建成立，總部位于上海，目前實際控制人為上海國際集團有限公司。國泰君安證券于2015年A股上市、2017年H股上市，為A+H股上市公司。

國泰君安證券始終保持較強的綜合競爭力，近年來核心財務指標穩居行業第一梯隊，連續17年獲得中國證監會A類AA級最高監管評級。

海通證券成立于1988年，由交通銀行發起設立，總部位于上海，目前第一大股東為上海國盛（集團）有限公司，海通證券無控股股東、無實際控制人。公司于2007年A股上市、2012年H股上市，為A+H股上市公司。

海通證券是國內成立最早、綜合實力最強的證券公司之一，擁有一體化的業務平臺、龐大的營銷網絡以及雄厚的客戶基礎。

據中國證券報，值得關注的是，本次國泰君安、海通證券的合并，是新“國九條”實施以來頭部券商合并重組的首單，也是中國資本市場史上規模最大的A+H雙邊市場吸收合并、上市券商A+H最大的整合案例，涉及多業務牌照與多家境內外子企業，屬于重大無先例的創新事項。按照2023年數據測算，合并后新機構的總資產、歸母凈資產將分別達1.68萬億元、3300億元，均處于行業首位，證券業“超級航母”呼之欲出。

9月10日，國泰君安在線上召開2024年半年度業績說明會。針對吸收合并海通證券事項，國泰君安董事長朱健在回答投資者提問時表示，本次重組旨在響應國家戰略、推動打造一流投資銀行，符合兩家公司的戰略發展方向，有助于雙方優勢互補，增強核心功能，提升金融服務實體經濟能級，為進一步優化上海市金融國資布局、促進證券行業高質量發展貢獻力量。

每日經濟新聞綜合公開消息、中國證券報

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