監管趨嚴 銀監會全面排查外資行理財

每經記者  馬駿骎  發自上海

        外資行理財產品此前頻頻發生虧損事件?，F在，外資行正在漸漸從理財陰影中走出，同時面臨著來自監管層越來越嚴格的監控。記者日前從數家外資行人士了解到，針對理財產品的綜合規范問題，銀監會已對全國范圍內的外資行——包括總行和分支機構進行大規模現場排查，而這并非一次常規例行檢查。相關人士透露，如此大規模長時間的檢查還是第一次。

監管層強調機構責任

        知情人士告訴記者，此次針對外資行“挨家挨戶”式的檢查從半年前就已經開始，檢查內容主要集中于現場了解外資行產品銷售過程是否合規、內控體系是否完善、總行對各支行網點是否監督有效，同時也是考察前期銀監會出臺相關文件的執行情況。除了查看現場和翻閱相關資料之外，每家銀行的有關負責人還要同檢查組進行面談，回答檢查組提出的一系列有針對性的問題。

        此前銀監會曾發布65號文件，即《中國銀監會關于進一步規范商業銀行個人理財業務投資管理有關問題的通知》。上述人士說，“文件發布之后，大部分外資行都已經在照本執行，而銀監會此次檢查也是希望了解到各家銀行執行力度有多大，態度是否謹慎，以確保政策較好落實，對于投訴機制和銷售過程中所運用的措施無疑受到了很大重視?！?br/>
        對于過去一年理財產品問題上的糾紛，上海銀監局局長閻慶民不久前在公開場合指出，要保護消費者，“可能更多強調機構方面需要承擔部分責任”。他指出，回顧去年一年，這么多投資理財產品出現問題，意味著機構在這方面做得不夠，而外資銀行仍沒有擺脫在理財產品上面出現的實質性虧損。

        閻慶民還談到了產品的高杠桿率問題。他說，以前在監管過程中沒有考慮對杠桿產品實施分類，創新業務又發展很快，使得高杠桿業務交易通過強制的中央交易結算所，或者簡單化的產品設計來進行。他認為產品杠桿的風險管理主要要靠銀行自身去把握，自己來匹配杠桿率。此外，他還提到，對于機構和消費者在信息披露上利益不一致的問題，監管者應當要求信息披露更加有效，并正在對此進行研究。

外資行加強風險提示

        在愈發強硬和謹慎的監管原則下，記者在采訪中發現各家外資行都已普遍采取了類似風險偏好調查問卷、風險評估等手段對消費者進行風險提示。東亞銀行（中國）此前還在外資行中首創產品“冷靜期”的概念，即讓投資者在認購產品后有一段時間充分考慮，并有機會做出二次選擇。在冷靜期內，客戶全部投資金額按活期存款利率計息，客戶可申請撤銷對其投資產品的認購，無需支付費用。

        據相關調查顯示，有2/3的客戶對外資行  “冷靜期”的推出表示滿意。一位外資行理財產品銷售人員透露，以往銷售過程中的一個突出問題在于，底層的銷售人員對外資行主要發行的復雜結構性產品并不能真正理解，而一般的培訓過程更多關注于推銷產品“賣點”，致使在市場發生一些突變的情況下，不明所以的投資者最終遭受損失。

        東亞銀行個人銀行財富管理部總經理陳柏軒在接受  《每日經濟新聞》采訪時表示，銷售過程中最重要的一部分即信息披露的有效性。該行于近期還設置了“二次面談”的流程，只要是涉及非保本產品，都要求具有一定從業資質的人員對消費者進行二次溝通和交談。“我們對銷售人員實行比較嚴格的準入資格管理制度，一般有資格進入二次面談的從業人員都必須具備至少三至五年以上的從業經驗?！绷硪患彝赓Y行人士則表示，他們已經著重將風險提示標明在產品設計書的顯眼處以提示消費者。

        而在產品的設計源頭上，記者發現今年前幾個季度，外資行大部分產品均以“保本型”的面目出臺，即使是近期市場形勢有所好轉，很多“部分保本產品”也都保證90%甚至95%本金不受損失。

        “迪拜事件的發生也是一種警惕，說明市場可能出現階段性震蕩，不得不防?！标惏剀幈硎荆艾F在的形勢下我們正計劃在近兩周內推出一種全新的獨創結構，無論是市場下跌還是上漲都設置了相應的盈利機會?！?br/>


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