農行IPO昨順利過會
2010-06-10 03:49:58
每經記者 由曦 發自北京
在市場焦灼的等待中,農行IPO如期邁出了實質性的一步。
昨日(6月9日),證監會發審委員會審核通過了農行IPO申請。預先披露的農行招股說明書顯示,農行本次擬通過A+H發行上市,計劃發行不超過222.35億股A股股票,和不超過254.11億股H股。
“過會拿到批文后,農行會立即開始路演詢價?!币晃唤咏r行IPO的內部人士對《每日經濟新聞》記者表示。根據《證券發行與承銷管理辦法》,詢價分為初步詢價和累計投標詢價。發行人及主承銷商通過初步詢價確定發行價格區間,在發行價格區間內通過累計投標詢價確定發行價格。
在農行A股IPO銜枚疾進之時,H股IPO進程也絲毫沒有落后。有消息稱,農行今日將在港交所進行上市聆訊,分析認為通過幾無懸念。
回顧農行上市歷程,從選定承銷商到通過發審會只用了2個月的時間。作為國有商業銀行股份制“收官之作”,農行上市意味著自2003年啟動的國有商業銀行改革將告一段落。
定價或不低于2.4元
過會之后,對于農行此次IPO的所有懸念又再一次聚焦到了其發行定價上。
據農行披露的《招股說明書》,截至2010年3月31日,其股東權益為3703億元,如果算上社?;鹱罱钟械墓煞荩r行目前總股本為2700億股。以此計算,其每股凈資產為1.37元。如果剔除向社?;鹪霭l的100億股,以2600億股作為總股本,每股凈資產為1.424元。
據《每日經濟新聞》記者從相關機構得到的消息,農行的發行價格可能會定在2.5元,最低不會低于2.4元,以每股凈資產1.37元計算,市凈率在1.74倍至1.83倍之間,而如果以每股凈資產為1.424元計算,市凈率在1.69至1.76倍之間。
截至昨日收盤,工行、中行、交行、建行的動態市盈率分別為1.95、1.70、1.79、1.89。
但昨日接近農行IPO的內部人士向記者表示,目前發行價格仍未確定?!稗r行過會之后拿到批文就會進入路演階段,正式詢價過程會迅速在國內外展開,在詢價后才會確定發行價格?!痹撊耸肯蛴浾咄嘎?。
針對先前市場關于大股東希望農行推遲上市的傳言,上述人士對記者表示,“農行發行上市的各項準備工作進展順利,并將會嚴格依照計劃的時間安排,按部就班地穩步推進。”
刺激銀行股昨走強
對于資本市場,昨日下午,農行IPO可能成功過會的預期吹響了銀行股絕地反擊的號角。滬指午后迅速攀升,實時走勢線傾角接近垂直。
“決策層正在為農行IPO保駕護航。”南方的一位證券公司研發中心總經理對《每日經濟新聞》記者表示。他告訴記者,6月4日兩市成交呈現“地量”,那是一個比較強的階段性見底信號,而此次農行上市無疑將強化這個信號。
“沒有公開信息能夠說明此次大漲是監管層托市的行為,我更傾向于把這次上漲看作市場的反應?!绷硪晃蛔C券公司研究所所長對記者表示。
“從市場角度解釋,投資者對農行上市有一個心理預期,就是說農行上市時市場必須穩定。在這樣的情況下,任何一個機構的任何一個買單,都會有大批的資金跟進,而趨勢也會因此形成?!?br/>
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