新興產業與大消費仍是投資主線

每經記者  張奇

        宏觀經濟的不確定性、2600點兩上兩下顯示出多空的分歧，在這樣的焦慮之下，各路資金卻對兩大投資主線保持了高度一致，這就是通脹預期漸濃下的大消費概念，以及被稱為下一個“4萬億”投資計劃的新興產業。

        目前市場進入“牛皮市”行情，圍繞2600點做“俯臥撐”，2700點高位屢沖不破。弱市之下，在周期性行業遭遇機構減持之際，機構、券商和私募資金都一致看好新興產業和“大消費”板塊。

        在成飛集成、佛山照明兩大鋰電池龍頭被停牌后，本周德賽電池再創新高引領下，新能源炒作已向上下游擴散、橫店東磁、永太科技等個股崛起已成市場新看點；另外園林三杰本周再度發飆，帶領沉寂半月后的敦煌種業、隆平高科等個股再創新高，大消費概念有望再度活躍。

眾星捧月“新消費”

        “新興產業”和“大消費”組成的“新消費”組合早在今年初就成為基金的關注方向，多數基金經理認為，未來A股市場仍然面臨“宏觀經濟增速逐步回落”，“對房地產行業的政策調控使得相關行業運行受到影響”，“外圍動蕩使得出口部門前景不確定”等多種因素干擾。因此，新能源、電動汽車、稀土等上游原材料組成的戰略新興產業，以及食品飲料、醫藥、農業、家電、零售等大消費板塊成為所有基金經理都看好的主題。

        另外，雖然券商對目前的行情走勢分歧很大，但各家大型券商紛紛發布研報，看好新興產業以及大消費概念。從7月以來，成飛集成股價從12元飆升至最高的35.86元僅用了31個交易日，漲幅接近200%。并帶動江特電機以及德賽電池、佛山照明等鋰電池個股頻創新高，而每個交易日高達上百億的資金都在圍繞新能源的上市公司進行炒作，各路機構、游資都相聚與此。

        另外通脹受益主線中的農業類，消費類個股也受到追捧，8月初農業板塊漲幅居前，原因是國內部分地區災害天氣導致部分農產品價格上漲，通脹壓力再現。與此同時，食品飲料、商業貿易、醫藥生物、餐飲旅游等消費板塊也出現了較大漲幅。

        前期商業百貨類個股頻繁出現在漲停板上，龍虎榜數據顯示，多是機構資金所為；食品飲料類的白酒股，以古井貢酒為首一路高歌猛進；在7月CPI超市場預期的情況下，農業股在7月也展開了強勁的上升攻勢，在東方園林股價破200元帶動下，園林三杰頻創新高，敦煌種業、豐樂種業等個股都有資金密集進入。

        在近期大盤創出2701點的反彈新高后，指數便一直在2600點一線徘徊，多空展開激烈的交鋒。但本周資金仍持續流入“新消費”，該類個股再度活躍。

        最為典型的就是鋰電池概念的再度活躍，德賽電池等鋰電池概念股在本周再創新高就是最好的說明。而園林綠化這一新興產業熱點在本周也漸成強勢，東方園林、棕櫚園林等個股強勁走高，向市場反映出新興產業股的廣闊想象空間以及高成長潛能。

        在市場預期8月CPI指數將再創新高的同時，周五（27日）以敦煌種業為首的農業股也有所表現。由于市場的相對穩定，防御性思維也帶來了一定的做多機會，醫藥股、食品飲料股、商業零售股等品種有望得到資金的青睞，股價出現了震蕩盤升的態勢。

兩大主線需進一步深挖

        業內人士指出，由于地產政策從緊擔憂有加深跡象，在通脹預期加劇、美國經濟復蘇不如預期的情況下，大消費和新興產業仍是未來投資的兩大主線。

        動力電池板塊或將再成市場熱點，《節能與新能源汽車發展規劃  (2011年至2020年)》已經完成，正在向各相關部委征求意見，將于本月最終定稿并上報國務院審議，如審議通過，最快年內有望實施。由國資委牽頭，計劃到2012年，央企大聯盟對新能源汽車領域投資將增至1000億元，相關受益個股如西藏礦業、江蘇國泰、橫店東磁等個股值得投資者關注。

        另外，新興能源產業發展規劃有望在9月中下旬發布。在全球光伏發電行業快速復蘇，多晶硅價格繼續走高，下游需求相對旺盛的情況下，資金在布局太陽能多晶硅產業鏈。畢竟太陽能業務由于受到全球太陽能發電業務開展的影響，有望迎來新的景氣周期，故以新大新材等為代表的多晶硅切割以及以南玻A等為代表的多晶硅業務股有望成為短線活躍股。類似個股尚有電子信息產業股的七星電子、精細化工材料股的天馬精化等。

        部分新能源（鋰電池）、航天軍工、低碳概念、物聯網、智能電網、電子信息等戰略新興產業在“十二五”規劃出爐前后，也將成為市場資金的重點關注對象。

        中信建投策略報告則指出，大消費類的商業連鎖和旅游酒店等先于大盤調整的行業開始顯現較大的政策支持優勢，國民休閑綱要和國民收入分配改革政策的出臺成為大概率事件，預計能推動相關概念持續活躍；醫藥股在消化價格壓制利空后，部分具有強大定價能力的特色品牌公司仍有較好機會。



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