啟明信息
（002232，收盤價25.26元）評級：買入 評級機構：中銀國際
公司是國內汽車IT領域的龍頭企業，我國汽車行業高速發展為本土汽車IT廠商帶來巨大商機。公司作為一汽集團在汽車電子領域的核心業務平臺，未來發展空間巨大。
公司的前裝和準前裝車載信息系統2011年有望進入放量增長期，預計該系統出貨量為6~8萬臺，有望實現收入4億元。公司在前裝和準前裝領域的優勢地位來自：(1)作為一汽集團的核心成員，公司擁有其他國內廠商難以比擬的股東背景；(2)公司十分重視研發，前瞻性很強的技術研發奠定了公司在多個子領域的技術優勢地位，公司獲得的技術優勢能夠保證盈利能力。
公司未來將同國際一線汽車電子廠商合作，進一步擴展公司在汽車電子領域的產品線，目前深度介入了一汽大眾新能源汽車的開發，項目進展順利。在新能源汽車領域的布局將對公司構成長期利好，其他汽車電子產品也將受益于汽車銷量高速增長，公司汽車電子產品將迎來重要發展機遇，盈利能力將大幅提升。
受益于我國汽車銷量的高速增長和對車載電子設備的旺盛需求，預計公司汽車電子產品銷量有望在2011年大幅提升。此外，公司募投項目中的Q3管理軟件項目和交易平臺項目也將在2011年開始貢獻利潤。公司在汽車電子和高端軟件業務的布局已經基本完成，即將進入收獲期，公司明后兩年的盈利能力將大幅提升，業績有望進入增長快車道。首次給予公司“買入”評級，目標價31.00元。
金通靈
(300091，收盤價47.90元)評級：買入 評級機構：平安證券
公司是國內領先的風系統解決方案供應商，以“服務+制造+服務”的經營模式向客戶提供風系統需求分析、風系統研發設計、離心風機產品制造、風系統節能改造等完整的全生命周期風系統解決方案，最終以風機產品為載體實現銷售和盈利。同時公司也是規模最大的離心風機產品制造商，產品包括大型工業離心風機、高壓離心鼓風機、小型離心空氣壓縮機等，主要應用于鋼鐵冶煉、火力發電、新型干法水泥、石油化工、污水處理及余熱回收等領域。
目前我國工業化仍處于中期階段，向新型工業化轉型并持續發展帶來的產業升級、節能降耗、環境保護等投入的增加保持了對離心風機產品的旺盛需求，同時風系統節能改造帶來的配件需求共同拉動大型工業離心風機服務市場快速增長；隨著我國污水處理行業的增長，用于污水處理的高壓離心鼓風機市場將以年均20%左右的速度增長；小型離心空氣壓縮機以其高效、節能和低噪音的顯著優勢將得到更加廣泛的應用，有望以年均30%的速度增長。
公司生產的離心風機得到了寶鋼集團、神華集團、中石油、中石化、中國水務等大客戶的認可，此外公司產品除了本身節能外，還應用于余熱回收、煤氣回收、脫硫脫硝、硫化床鍋爐、污水處理等領域。預計公司2010、2011、2012年每股收益0.95元、1.35元、1.65元，維持“推薦”投資評級。
科林環保
（002499，收盤價46.20元）評級：首次 評級機構：湘財證券
公司主營袋式除塵器，是國內最大的袋式除塵設備專業制造企業之一，在目前袋式除塵替代電式除塵的趨勢下，公司發展空間廣闊。
目前公司擁有二十八項實用新型專利、一項發明專利。公司還主持制定《袋式除塵器安裝技術要求與驗收規范》、《內濾分室反吹類袋式除塵器》等行業規程、規范。公司募投項目將有效解決公司產能不足問題，未來發展空間廣闊。公司募投的年產40萬平方米過濾面積大型袋式除塵設備擴建項目，將有效解決公司面臨的產能不足問題，公司有望加快進入電力市場的步伐。
目前我國火電行業袋式除塵器的應用比例只有10%左右，據中國環保機械行業協會預測，如果按照“十二五”期間火電行業袋式除塵器應用比例達50%計算，2010年至2015年火電行業袋式除塵器主機整體需求合計150億元左右。
公司在袋式除塵器領域穩步經營多年，擁有深厚的技術儲備，有助于公司在產能大幅提升的同時，快速開辟新市場，從而推動公司業績穩定增長。預測公司2010~2012年EPS分別為0.67、0.95、1.11元，對應PE分別為72、51、43倍,首次給予“增持”評級，目標價57元。
伊利股份
（600887，收盤價44.91元）評級：強烈推薦 評級機構：中投證券
公司是國內兩家最大的液體乳及乳制品加工企業之一，主要產品為液體乳、冰淇淋，其中奶粉業務和冰淇淋業務市場份額第一，液體乳市場份額第二。未來乳制品企業之間的競爭將是乳制品行業產業鏈的競爭，這涉及原奶生產和采購，乳品加工和銷售三個環節，伊利已經開始積極構建乳制品產業鏈的綜合發展，以保持產業鏈的穩定以及成本的最優化。
在奶源環節，伊利加大自建奶源、推廣奶聯社的建設，以控制原奶的安全和成本。伊利目前自有奶源牧場份額已經超過50%，公司計劃在未來5年再建800家不同規模的牧場。自有奶源的增加可以降低公司的原奶成本。
在生產環節，伊利深耕優勢市場，在有奶源優勢的地區加大產能布局。伊利已經在全國各地建立了38個生產基地，自2009年下半年以來，伊利在投資建設新生產基地上花費超過23.66億元，目的就是為了在中國乳制品市場格局經歷震蕩后，在有奶源優勢的地區加大產能布局以滿足未來對乳制品的大量需求。在銷售環節，目前公司的銷售網點基本已經覆蓋了全國所有省份，但是城鎮和食雜鋪等鋪貨渠道還有很大提升空間。從液態奶的鋪貨率來看，伊利的產品在食雜店鋪的鋪貨率為32%，在三四線城鎮鋪貨率僅29%，公司產品的銷量還有很大的提升空間。
預計2010~2012年EPS為0.87元、1.34元和1.72元，對應的PE為49、32、25倍，鑒于公司未來3年復合增長速度為41%，因此目前估值偏低，給予公司“強烈推薦”評級。
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