重慶鋼鐵股票增發擬賣兩個價格

停牌三月有余的重慶鋼鐵 (601005)今日公布了重大資產收購方案。公司擬以3.14元/股向重鋼集團增發不超過19.96億股，收購預估值為198.34億元的重鋼集團在長壽新區投建的與鋼鐵生產相關的全部資產及配套公輔設施，擬由重慶鋼鐵承接的負債約107.28億元。同時重慶鋼鐵擬以2.83元/股向不超過10個機構投資者增發募資不超過22億元。

重慶鋼鐵向重慶集團增發收購價是按定價基準日前20個交易日公司A股股票交易總額除以A股股票交易總量的均價，而向機構增發價則是在上述均價基礎上打九折。目前來看，兩個價格均比二級市場價格低，為增發順利完成提供了便利條件。重慶鋼鐵2月24日收市后停牌，收盤價為3.27元/股。

關于本次收購原因，重慶鋼鐵稱，公司在重慶市大渡口區擁有鋼鐵生產所需的全部配套設施及生產體系，但老廠區位屬重慶市九大主城區之一，對環境質量和城市形象存在較大負面影響，自2007年開始，在重慶市政府統籌安排下，公司及重鋼集團啟動了環保搬遷工程。公司老區已于2011年9月全面關停，而搬遷后的長壽新區鋼鐵生產基地基本采用新建的方式，投資額巨大，公司的資金實力難以支撐如此龐大的投資規模。因此，在長壽新區的建設過程中，重鋼集團為了盡量降低環保搬遷對公司生產經營的壓力，由其承擔了長壽新區的投資和建設的主要工作，公司僅在長壽新區參與了軋鋼等末端生產環節的投資和建設。鑒于上述原因，導致搬遷完成后公司在長壽新區就不再擁有完整的鋼鐵生產線，重鋼集團在長壽新區擁有的鋼鐵生產設施與公司亦存在潛在同業競爭的風險。

重慶鋼鐵本次增發收購資產為重鋼集團在長壽新區投建的與鋼鐵生產相關的全部資產及配套公輔設施，主要包括焦化、燒結、煉鐵、煉鋼等的相關資產，原料碼頭、鐵路等配套輔助設施及上述資產所用部分土地，截至2012年3月31日，標的資產賬面值為183.47億元，標的資產的預估值為198.34億元，預估增值率為8.11%。擬由重慶鋼鐵承接的重鋼集團因投建標的資產而背負的負債初步估算約107.28億元。

公告顯示，重慶鋼鐵除向重鋼集團增發股份19.96億股外，還需向重鋼集團支付的現金對價預計約5.38億元。

重組完成后，重慶鋼鐵年鋼產量將達600萬噸左右，長壽新區主要鋼材產品為熱軋薄板、寬厚板、中板。同時鑒于長壽新區采用了先進的節能、環保技術，鋼鐵生產的能耗水平也將大大降低，從而可提升公司的盈利能力。

本次交易募集的配套資金，是為了支持重慶鋼鐵在本次重大資產重組完成后生產經營活動的順利開展，緩解后續營運資金壓力，擬用于補充流動資金。擬募集配套資金總額不超過總交易額的25%。