連續降息 地方銀行稱存款搬家效果漸顯

每經編輯 每經記者 李玉敏 發自北京    

每經記者 李玉敏 發自北京

與上次降息后的 “手忙腳亂”不同，此次降息雖來得突然，但各家銀行反應都很迅速。在存款利率的上浮幅度上，根據自身情況，竟不約而同地站成了“三個梯隊”。

據《每日經濟新聞》記者調查發現，此次降息后，國有大行的一年期存款利率上浮都在1.08倍。以股份制銀行為主的中型銀行，一年期以內存款利率上浮到1.1倍，兩到五年的保持基準利率。而大多數地方性銀行各個期限的存款利率都上浮到上限1.1倍。

多家券商銀行業分析師都表示，此次降息對銀行的負面影響小于上次。對息差的影響約在5~10個基點，但除了有預測降低息差的，也有預測提高息差的，負面的預測對上市銀行的凈利潤影響約為2個百分點。

地方行稱存款搬家效果顯現

此次央行降息，除活期存款基準利率僅下調了5個基本點以外，3個月到1年期的存款利率均下降了25個基本點。兩年、三年和五年期存款利率分別下調了35個、40個、35個基點。

銀行有最高10%的上浮權限，降息后，各家銀行紛紛做了調整。工、農、中、建、交、郵儲等6家大型國有銀行，調整其活期利率為0.35%，與基準利率持平。三個月、六個月、一年期定期存款利率分別上浮9.6%、8.9%、8.3%，分別達到2.85%、3.05%和3.25%。兩年到五年期與基準利率持平。

以光大、招行、浦發等股份制銀行為主的中型銀行，活期和一年期以下的定存利率上浮1.1倍，也就是活期存款利率為0.385%，一年期為3.3%。兩年以上同樣保持在基準利率。

第三梯隊的重慶銀行、青島銀行、大連銀行、河北銀行等地方銀行，所有期限存款利率都上浮到上限即1.1倍。

有不愿具名券商分析師在接受《每日經濟新聞》記者采訪時表示：“銀行都不喜歡存款成本太高，隨著金融脫媒的加劇，銀行之間的存款競爭越來越激烈。大行存款利率上浮較少是網點較多，存款方面有天然優勢，存貸比也比較低。股份制銀行有存款壓力，就希望通過價格的差距來使得存款搬家。”

至于大行和股份制銀行長期定存利率維持在基準，該分析師認為：“長期存款幾乎完全不動，容易走的是短期存款，所以這也是各家銀行的必爭之地。”

一家地方性銀行在北京的支行員工告訴記者：“存款搬家雖然是一個長期過程，但效果已逐漸顯現出來了。得知我們的存款利率更高后，好多人都過來開戶了。”

某國有大行的對公業務經理卻表示：“利率的差距，不少個人存款會發生搬家，但對公的存款利率差距并不明顯。因公司存款大多是流動資金，隨時都要用，各家銀行活期存款利率差距不大，甚至可忽略不計。即使暫時不用，公司也會選擇通知存款。”

對銀行影響小于上次

國泰君安證券分析師邱冠華發布的研報認為，央行7月6日降息對銀行影響為負面，但負面程度小于首次降息，根本原因在存款利率的下降幅度大于首次降息。據測算，預計拉低年息差1.8~3.7bp。

某銀行業分析師在接受《每日經濟新聞》記者采訪時表示：“雖然短期內銀行的負債業務會有所變化，但長期趨勢是趨同。未來銀行的競爭主要在資產業務方面。存款利率在提高，銀行在如何轉嫁掉成本的同時獲利是關鍵。”

中金公司則認為，盡管此次降息表面上是非對稱降息，但除了標志性的一年期貸款利率比存款多降6bp以外，其他各期限利率的調整都是有利于銀行凈息差的。此次降息對銀行凈息差的影響較小，效果基本等同于一次25bp的對稱降息。測算顯示將提高上市銀行2012年凈息差0.5bp，降低2013年凈息差3.5bp。

東北證券分析師唐亞韞的報告也顯示，此次降息對銀行的影響，單從存貸利差看，目前上市銀行大部分的活期存款比重在40%，因活期存款利率下降幅度僅5個基點，各檔次貸款利率最低下調25個基點，因此此次降息銀行存貸利差縮小幅度取決于銀行的活期存款占比。

唐亞韞表示：“我們根據上市銀行一季度末的活期存款占比進行了測算，發現活期存款占比越高的銀行，存貸利差下降幅度越大，活期存款占比越小的銀行，存貸利差下降幅度越小，整體下降幅度在6~12個基點之間，受不利影響較大的有寧波銀行、招商銀行、農業銀行和建設銀行。”

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